DNO bør nå gå til 25

oto1
DNO 07.08.2018 kl 10:27 36698

Hepp.

Basert på dagens oppdatering fra Genel, så endrer jeg kursmål fra 20+ til ca 25 nå i høst.
Altså i år, eller tidlig i 2019.

Dette er basert på følgende:

Produksjonen nå er 121k, dette er trolig uten bidrag fra P6-7.
Det betyr at Tawke produserer ca 10k mer enn det jeg så for meg.
Forklaringen ligger i rapporten.

De har flyttet CPF fra Taq Taq til Peshkabir, og den kommer online i høst.
Det betyr at de ikke får noen begrensninger i produksjonen, og at peshkabir da mest sannsynlig kommer inn med ca 70k fat/d i oktober/november.

De skal bore 4 brønner på Tawke, 2 jeribe og 2 cretaceous. Det betyr trolig en produksjonsøkning mot slutten av året.

Samlet får jeg nå et sted mellom 150 og 160k fat/d mot slutten av året, og det er nesten 50% opp fra det vi har hatt hittil i år.

I praksis bør det bety minst 50% kursoppgang, og DNO bør gå til ca 25.
Jeg har da ikke tatt med andre ting, f. eks Faroe, som kan løfte kursen enda mer, kanskje opp mot 30.

Brikkene i min 2020 plan begynner å falle på plass, 2 år før tiden.
De som husker godt husker nok at dette var oljepris over 70 (i boks), betaling av gjeld (i boks i en annen form), produksjonsøkning til +150k (kommer nå utover høsten) samt M&A (i full gang).
Worldwide
07.08.2018 kl 10:47 20024

Takk for informativt innlegg :-)
Vanskelig å være uenig i ditt kursmål, om en ikke sitter short med bind for øynene og plugger i ørene.

Når kursen stiger så kommer spåmenn med hindsides kursmål, det så vi med Dnb og Omdal for noen år siden. Veldig sjelden slike kursmål oppnåes.
Ka'l
07.08.2018 kl 10:51 19941

Veldig interessant Oto1, og enig i vurderingene om framtiden. Så i dag tidlig at kursen fort kom opp på 18-tallet men kurspresserne startet satte i gang og fikk kursen ned igjen på 17-tallet. Det spørs hvor lenge det varer. Tipper vi ser 20-tallet om kort tid, kanskje allerede i denne børsuka?
O'hoi
K
oto1
07.08.2018 kl 10:56 19890

I regnearket mitt må jeg til mars 2020 for å finne estimert produksjon på 150k fat/d.
(Regnearket er adskillig mer konservativt enn det scenarioet som utspiller seg nå).

Poenget er at når jeg ser på estimert inntekt med 150k i produksjon så kommer jeg til nær 80 mill USD per mnd til DNO, med oljepris 74.
Og dette kan vi altså få nå allerede i høst.
LSAS
07.08.2018 kl 11:31 19669

Takker for bra info Otto.
Når det gjelder Steve/recon så klarte jo vedkommende ved forrige oppgang å følge DNO fra 6-25.- med sin gjentagende sakgsanbefaling😊
Worldwide
07.08.2018 kl 11:41 19590

Steve. Å kalle 25-30kr for hinsides, forteller oss vel bare hvor misslykket du er i aksjemarkedet.
Forøvrig anbefalte du salg også ved kurs på 3kr.
whiz
07.08.2018 kl 12:02 19451

Takker for innlegg og beregningsgrunnlag. oto1 er inne på det vesentlige - ting skjer raskere enn man tidligere kunne anta. Nå har det skjedd noen ganger før at DNO har tatt syvmilssteg oppover, og mye tyder på at vi kan få en slik periode nå. Hvor langt vi kommer i høst er ikke lett å si, men 25 er ikke noen utopi.

Vi skal ikke glemme to andre oppsiderisiki heller: Strukturelle aksjoner / Faroe som oto nevner - og oljepris.

Så hvis økt produksjon kan rettferdiggjøre kurs 25, så er det interessant hva de to andre "jokerne" kan tilføre utover det.
oto1
07.08.2018 kl 12:55 19229

Steve har ikke skjønt hva dette går i.
Det har han forsåvidt aldri gjort.

Med usd 80 mill i månedtlige betalinger så er min påstand at DNO sitter tilbake med minst usd 40 mill i månedtlig free cash flow.
Antagelig mer.

Men om vi bruker usd 40 mill så utgjør det ca 4 mrd NOK per år.

P/FCF på 9 anser mange for å være billig, og i så fall skal kursen til ca 33 kr/aksje basert på kontantstrøm.

Det er 8 kr over det jeg altså har som mål.
John8
07.08.2018 kl 13:44 19004

Takk til Oto for interessant oppdatering.
Tillegget fra Whiz er også interessant (og sikkert nevnt av Oto i tidligere innlegg)
Redigert 07.08.2018 kl 13:44 Du må logge inn for å svare
væren
07.08.2018 kl 13:53 18922

Genel, som er på Londonbørsen, har steget 12%. Det er tre ganger så mye som DNO. Her er det tydeligvis mer oppside.
Null
07.08.2018 kl 14:05 18840

Ja men genel eier jo 0,25% av lisensen ikke 75% så da er det jo naturlig at genel stiger 4 ganger det DNO stiger er det ikke?

Null
Null
07.08.2018 kl 14:07 18780

Kan vi komme til å se 18,5 i dag en oppgang på oppmot krona?

Nei. Og ikke sammenlign Genel med Dno.
whiz
07.08.2018 kl 14:35 18557

Tja, men tror i så fall det avhenger av fortsatt sterk oljepris utover dagen. Skal ikke være for storforlangende på en dag heller :)

Hvis man bare vurderer Genel og DNO isolert ut fra Tawke, så kan man forsåvidt sammenligne. Da kan man si at de bør gå det samme relativt sett. Men nå er det jo endel andre ting som også spiller inn. I tillegg har DNO gått mer de siste ukene enn Genel, så det spørs jo bare hva som er utgangspunktet for regnestykket. Helt matematisk blir det aldri.

Ellers fortjener denne innertieren fra Anywhere i går å nevnes:

Anywhere
I går kl 06:23

DNO-messig bringer den trolig en standard sving-trade-mulighet på 17,30 til 17,60 skulle man tro. Men strengt tatt er den på vei mot å ta ut OHS-potensialet til 18,20 hvilken dag som helst. Det skjer nok denne uken, og da kan vi like gjerne starte siste klivet i dag:)
Hr Dust
07.08.2018 kl 14:52 18456

Kan vi komme til å se 18,5 i dag en oppgang på oppmot krona?
Svar
Stevepick XL
I dag kl 14:18 144
Del
Rapportér
Nei. Og ikke sammenlign Genel med Dno.

NÅ 18.40 på større handler. Vi kan fint se 18,50 idag. Ikke så viktig forsåvidt, det kommer uansett for den som sitter.
mas
07.08.2018 kl 15:16 18325

Hva får du som kurs hvis du legger inn 90 dollar fatet oto1?
wwbwb
07.08.2018 kl 15:40 18201

"DNO skal stige kr 0,50 per usd oljeprisøkning, og følgelig falle kr 0,50 per usd i oljeprisfall."
Rent sitert fra oto1.
Kurs er tydeligvis likegyldig og P.S. følg nå med i timen! oto1 kan ikke svare alle og enhver til enhver tid mens han handler o spinner sitt edderkoppnett. Ha litt respekt!
Null
07.08.2018 kl 15:43 18154

Nå er vi på 5 år topp
mange eiere i DBNO som ikke har eid til denne prisen før, selger de eller hamstrer de videre
oto1
07.08.2018 kl 15:50 18104

mas.

Som wwbwb helt korrekt sier så bør kursen gå minst 50 øre for hver usd oljeprisoppgang.
Dvs forskjellen på 74 og 90 i oljepris bør utgjøre 8 kr/aksje.

Rent betalingsmessig i regnearket så er betalingen med usd 74 i oljepris og eksport på 150k ca 79 mill usd per mnd med 74 i oljepris og 100 mill med oljepris 90.
Altså ca usd 21 mill per mnd eller usd 250 mill per år (NOK 2 mrd).
Egentlig er dette ren netto, og jeg kan lett godta at det vil medføre en EPS økning på ca 2 kr/aksje, og 20 i økt kurs med P/E 10.
Jeg bruker altså ca halvparten, og 50 øre per usd oppgang i aksjekursen er ikke utregnet med produksjon på 150k, men ca 110k.
med 150k i eksport så vil en usd økning i oljepris egentlig utgjøre mer enn 50 øre per aksje, men det er lett å huske.

wwbwb: har du ikke solgt deg ut enda?
whiz
07.08.2018 kl 16:04 17987

null

Du vil jo alltid ha dager med gevinstsikring, men trenger ikke være så merkbart hvis stort volum og kjøpertrykket er stort. Er nok mange som har sikret gevinst i dag.

Er flere triggere nært forestående som kan drive denne i den på kort sikt slik jeg ser det. Nye oppdateringer fra Peshkabir er vel det som ligger først i løypa.

Vi har nå en situasjon som teknisk sett er sammenlignbar med i vår. Vi har nå en RSI på ca. 75 som kan indikere at aksjen er "overkjøpt". Samtidig kommer mange av de kraftigste oppgangene på RSI over 70.

27.03 var kurs på 12.59 og RSI på 75, etter at aksjen hadde steget kraftig.
24.04 var kurs på 15.94 - dvs. opp over 25 % mens aksjen hele veien var 'overkjøpt' teknisk sett.

Enhver velger hva man gjør, men det kan skje mye på kort tid som jeg for min del har tro på. For tiden kommer oppgang på stort volum, nedgang på mindre volum. Også et godt tegn.
wwbwb
07.08.2018 kl 16:06 17945

oto1
Jeg har aldri sagt jeg skulle selge meg ut, jeg har sagt reduser over de neste månedene som statistisk er lusene måneder.
Så langt har jeg tatt feil, men jeg selger fremdeles.
oto1
07.08.2018 kl 16:22 17841

De neste ukene sa du riktignok.

Så jeg tror like mye på det som på alt annet du kommer med.

Uansett, du har i 18 mnd blitt fortalt hva som kommer til å skje, helt siden kursen var på 7 tallet.
Så er det jo fortsatt opp til deg om du vil være med eller ikke.

Har jeg tatt feil hittil?

Vi trenger en korreksjon nå står der på HO, prisene er altfor høye. Ser vi Dno på det høyeste i dag? 18,50 går ikke, 18,40 ble dagens og det er jo ikke dårlig
Worldwide
07.08.2018 kl 16:41 17693

Steve. Nok en gang viser du hvor lite du skjønner.
DNO er ikke høyt priset i forhold til produksjon og inntekt ved oljepris rundt 70, og stiger oljeprisen ytterligere så kan DNO lett gå imot strømmen....altså om markede generelt korrigerer noe ned.
Jeg skjønner at denne oppgangen plager deg mye, men prøv nå å ta det som en mann.
lektor79
07.08.2018 kl 17:35 17497

haha, dette blir endelig slik DNO var forventet for mange år siden... Det kommer en vekst framover uten sidestykke. DNO blir større, noe som selvsagt også slår ut på aksjeverdien. Ingen grenser som sagt tidligere. Moro å se at traderne også faller av da det går sakte men sikkert oppover. Kurs 20 er IKKE høy kurs slik Pikkern påstår. Bare å sammenlikne med andre olje og riggselskap... Bare å kose seg utover sommern og høsten..
Hr Dust
07.08.2018 kl 18:18 17336

wwbwb; du så for deg 14,- og kanskje 13,- / nå er kursen 18,40.

Dere glemmer at Dno driver i et meget risikofylt område, hadde Tawke ligget i feks USA så hadde den nok ligget endel høyere. Virker som dere ikke tar med risikoen i deres ønskelige kursmål.
Worldwide
07.08.2018 kl 20:43 16959

Steve. Vi som investerer våre penger vurderer selvsagt både risiko og mye annet, selv om du en gang i tiden glemte det og gikk på en smell.
Nå må du ikke være så redd for at andre lykkes, noe forøvrig mange allerede har gjort i DNO. Kan du ikke heller fokusere på egen lykke, fremfor å håpe på andres ulykke? Du skal se at det gir deg et bedre liv :-)
rolstad
07.08.2018 kl 21:11 16839

Når DNO stiger bruker den og dobles fra forrige ATH, dvs 25*2=50kr.
jth67
07.08.2018 kl 22:21 16630

Har sittet på 200k aksjer kjøpt i 2011. Dette var ein god aksje dag!
Endelig kan det bli noe bra ut av det!
Lykke til videre. Spennende tider.
Redigert 07.08.2018 kl 22:21 Du må logge inn for å svare
Anywhere
08.08.2018 kl 06:58 16232

Det er grunnet denne økende og stabile kontantstrømmen at analytikere på flere hjørner oppgraderer DNO. Mere vil komme.
Etter halvårsrapport med fokus på økt produksjon vil nye kurs komme, samtidig som man starter for alvor å prise inn potensialet som ligger i Nordsjøportefølje og M&A.
Redigert 08.08.2018 kl 06:59 Du må logge inn for å svare

Tipp topp tommel opp fra Apollo, 25:)
cinet
08.08.2018 kl 09:09 15837

Årets største norske oljefunn blir enda større“ . Faroe Har 20% og “Snart” knapt opp av dno...
lektor79
08.08.2018 kl 09:15 15769

Dette bærer opp og intet annet..
cinet
08.08.2018 kl 09:30 15688

Makroøkonomene fra NHH må nok finne frem regnestaven sin igjen. Her blir det nye tall og økte kursmål utover høsten det store bile fremkommer ikke i de premature analysene som pr i dag produseres av meglerhusene . Alt går rett vei nå, selv om man kan mene mye om styret/ledelsen /rak sine historiske krumspring . Ved oppkjøp fareo kan det bli 25 til jul .
Hr Dust
08.08.2018 kl 09:34 15632

Vi skal videre opp nå, 18,50 blåser vi igjennom.
Hr Dust
08.08.2018 kl 09:50 15536

Mange som vil inn i dno igjen, dno kommer når den kommer.
abroker
08.08.2018 kl 09:57 15482

Ikke glem DNO sin andel i Faroe som har vist seg å være mye større enn antatt og at man satser på enda en avgrnsingsbrønn
som kan gi enda mere moro?
abroker
08.08.2018 kl 09:59 15434

Hold deg til PDR "Stevvern" der kan du boltre deg i mudderet av full lyst?

LOL
lektor79
08.08.2018 kl 10:36 15274

Glem at DNO er ferdig kjørt. Den vil stige utover hele høsten også. Enormt potensiale også i Nordsjøen..

Faller på høyt volum tross ose og olja i pluss, så vi årets høyeste i dag? Jeg har ingen tro på 20,- , går den over 20,- så skal jeg ikke skrive om Dno lenger
wwbwb
08.08.2018 kl 12:44 14962

KINA (NY):XI INSTRUERER STATLIGE OLJESELSKAP OM Å ØKE OLJEPROD. -CNOOC
"det er nødvendig å gjennomføre rettede tiltak for å øke nylige tillagte beviste olje- og gassreserver i Kina, og promotere den "30 millioner tonn-store rekonstruksjonen av Bohai-oljefelt"-prosjektet, og gi flere tilskudd til forbedringen av innenlandsreserver med ekstraordinære ideer og ukonvensjonelle tiltak".

HH, finans@tdn.no
Null
08.08.2018 kl 12:51 14914

Litt trist det da for deg Sevepik at du kun har noen få dager/ uker igjen å skrive om DNO.
Noen synes vel det er godt også.
Det at det blir litt stagnasjon her etter en oppgang på litt over 2,2 kr i løpet av en uke er vel ikke så galt ;-)

Null
Worldwide
08.08.2018 kl 13:27 14813

Steve. Så bra at du fikk et lyspunkt i livet. Ikke noe smaker vel bedre for deg, enn at DNO faller noen få ører, og det selv om du ikke eier eller shorter aksjen.
Klarer ikke å slutte å forundre meg over din oppførsel, for normale mennesker gidder ikke å bruke sin tid på aksjer de ikke investerer i.

Holder 18 tallet i dag da? Faller på høyt volum.
pipers75
08.08.2018 kl 14:34 14600

Din tulling, når jeg gikk inn i DNO for 2,5 år siden hevdet du at 4 tallet ikke ville holde. Nå er det altså tvilsomt om 18 tallet holder. Hvor mye har du selv tjent i denne perioden Steve?
lektor79
08.08.2018 kl 14:42 14555

Skal opp. Wait and see. Up and down of course. Ender 18.30 i dag..
lektor79
08.08.2018 kl 14:43 14536

Og pikk. Du vil skrive over 20 også... mulig under nytt nick...