GIG - Onwards and upwards!


Retails trenger nyheter. I lengre perioder uten nyheter selger retails seg ut. Dette er hovedgrunnen til fallet i kursen siste måneder. GIG caset er 100% inntakt, som da GIG stod i 6 kr. GIG har brukt de siste mnder til å styrke alle ledd. Plattformen er bygd enda mer ut, Gig Sport lansering har vært vellykket. Straks lanseres GIG Games, GIG sin egen produksjon av casinospill.

Bransjen har vært offer for shorting siste 3-4 mnder. Det gjør at noen investorer synes peers blir veldig billig, etterhvert som endringene i kurs skjer. Det får da en domino effekt.

At noen "leker" seg med aksjen i påventa av nyheter er ikke noe man kan tro på eller ei, det ser man.

Vi har sett at GIG la det meste på vent for å sikre seg en best mulig lansering av Hard Rock casino. Her har det slik det ser ut lykkes maksimalt. GIG hadde normalt fortsatt konsolideringen med oppkjøp videre nå. Siden det har vært stille fortsatt, og GIG har godt med penger innenfor covenants å bruke, kan dette tyde på at de avventer dette fordi de konsentrerer seg om noe nytt stort. Dette KAN være GIG Sports eller andre store aktører. Som vi vet informerte GIG om i sin pressemelding tidligere at de nå er i mange anbudsrunder med ulike aktører for å levere sportsproduktet.

Jeg fokuserer på det fundamentale som står på betong. Aksjekursen skal man ikke "whine" om for mye. Dog registrer man jo nå at den har en ekstrem lav vurdering og man må må gå langt tilbake for å finne en like fordelaktig risk/reward som i dag.
Redigert 10.07.2018 kl 18:22 Du må logge inn for å svare
10.07.2018 kl 16:34 14258

Kursen skal en ikke whine om? I løpet av ett åt. har investorene fått 0,46 prosent fortjeneste. Og hvor mye har ikke skjedd i løpet av ett år? Før sportsboken var den over 6,40 pr aksje. Vi ser mot lanseringen var den lit berg og dalbane, men tok seg opp. Noe før lansering av sportsbok er trenden helt klart nedgående. Kan tenkes at de som kjente til sportsbok produktet begynte å selge seg ut av aksjen? Jeg tror ikke det er noen som helst tilfeldighet at pilene går ned rett før og etter lansering av sportsboken. Mer sannsynlig enn at noen "leker" seg eller at retails venter på nyheter. Kom jo nettopp nyhet om lisens, ble kalt "milestone" og greier. Lest en del gode reviews av Hard Rock online casino. Blant annet denne: https://www.bettingusa.com/reviews/hard-rock-casino/ Her får de mest minus på ting som kommer. Flere og mer variert utvalg av spill. Men så kommer det interessante spørsmålet. Er Hard Rock Cafe interessert i å ha to separate sider for Casino og sportsbok? Kan GIG implementere en tredjeparts sportsbok i sin plattform? Jeg tviler sterkt på at Hard Rock går for løsningen til GIG når det gjelder sportsbok.
Redigert 10.07.2018 kl 16:34 Du må logge inn for å svare
Orakel O
10.07.2018 kl 18:45 14182

Graute, om du har et så negativt syn på aksjen hadde jeg ikke spandert tid på aksjen. Bettingreviews du henviser til ser da riktig positivt ut. GIG og Hard Rock har også fått en del artikler på deres store nyvinning, der de som første leverandør tilbyr multiwindows (splitting av skjerm mellom ulike slots). Du tviler også på at GIG kan levere en sportsbook B2B. Det er et tøft bet når GIG nylig har pressemeldt at de har verdens beste og mest disruptive platform på området. GIG leverer et mer brukervennlig og disruptivt produkt enn konkurrentene som endatil er billigere og gir bedre marginer for operatøren. Utgangspunktet er formidabelt. Nyheter vil komme og mitt bet er klart at det vil være mange av den positive sorten. God sommerferie!

Viss man har fulgt med noen år så kan man vel lett si at dette er en aksje som tar sommerferie.
11.07.2018 kl 01:08 14000

GIG leverer et mer brukervennlig og disruptivt produkt enn konkurrentene som endatil er billigere og gir bedre marginer for operatøren? Hvis marginene er bedre, hvorfor setter de da dårligst odds? Høres veldig logisk ut. Og brukervennlighet? Dæven du må ha snakket med noen som er låst med store aksjeposter. Det er tungvint å bruke Rizk sin sportsbok i forhold til andres. Har du vært inne på odds sider på FB og sett hva B2C kundene sier? Av de som har prøvd, synes de faktisk designet/layout og menyen er dårlig. Kan ikke bruke de ordene de faktisk brukte. Tror du virkelig ikke at B2B kunder har flere sportsbettere de henvender seg til når de skal ha sportsbok? Det hjelper ikke at Cola lanserer et billig produkt for B2B kunder når B2c kundene synes det smaker vondt. Jeg har en aksjepost i fortsatt i GIG etter at jeg solgte en del da den var i øvre 5 tallet og ti min etter at jeg prøvde deres sportsbok. Jeg mener de har en god Casino platform, men som fortsatt mangler en del produkter. Men det tror jeg kommer. Sportsboken kan de bare legge ned å begynne fra starten av. Ellers er det skremmende å se trafikken på mange av sidene som kjører på GIG sin Casino plattform. Flere av disse kommer til å forsvinne meget snarlig om de ikke får kunder. Det kommer selvfølgelig GIG til å merke på inntektene. Disse casinoene tror jeg lever på sine siste dager, Casinopop, spinjuju, chancehill, Larry Casino. Noen har også forsvunnet. Kanskje største utfordringen med deres Casino plattform er at de har begrensinger i layout og design. Det er kun små ting som skiller. Her burde B2B kundene ha kunne gjøre mye større variasjoner på sidene deres både grafikk og layout/design. Pga en del begrensinger i plattformen, elendig sportsbok og at flere av deres kunder ikke har trafikk på sine sider, så tror jeg aksjen er overpriset. Jeg mener caset blir mer ettertrakter i intervallet 3,50 - 3,80 med kursmål på ca 5,20 til 5,50 iløpet av første halvdel av 2019. Aksjen trenger en tur i kjelleren for å tiltrekke seg nye kunder. Så får vi se hva de gjør med sportsboken, om de stenger den etter VM og setter seg rundt idee borde igjen. Kanskje ta inn et par storspillere i sportsbok utvikling.
Redigert 11.07.2018 kl 01:11 Du må logge inn for å svare
bokaj70
11.07.2018 kl 07:41 13993

De skal vise at de kan tjene penge. Vi har længe skrevet om hvordan opkøb, struktur og strategi er positivt for marginer og indtjening.
Fakta er blot at på trods af alle de innovative løsninger er GiG stadigt ikke i nærheden af konkurrenterne.

Der er altid gode forklaringer. Vækst før lønsomhed, engangsudgifter, marketing Up front, udgifter der senere vil generere revenues etc.

Det ændrer ikke på at vi stadigt mangler at se de overlegne marginer som skal retfærdiggøre en høj kurs.

Som altid håber jeg at vi ser tegn på dette i Q2 eller i det mindste at GiG for en gang skyld udmelder nogle forventninger.

Hvis ikke får usikkerheden et hak opad og vi vil rode rundt på 3,5-4,5 indtil det sker.

Omvendt kan en overbevisende rapport sende kurs 50% op til tidligere tiders højder
Orakel O
11.07.2018 kl 09:52 13887

Graute, her demonstrerer du en urovekkende svak forståelse av bransjen og mekanikkene bak et oddsprodukt

"Hvorfor setter de da dårligst odds"

Dette er forklart for deg i klartekst tidligere, men vi kan ta det igjen. En odds består av en teoretisk tilbakebetalingsprosent. Summerer man alle utfall mattematisk får man selskapets teoretiske tilbakebetalings prosent (TB).

1: Den enkelte operatør står helt fritt til å velge sin egen TB på oddsene de tilbyr. Rizk eller andre operatører B2B kan dermed helt selv velge hvor høy odds de vil tilby.
2: Som alle andre operatører som starter opp med sports på en casinoside, kjører RIZK selvsagt en noe lavere TB når de først tester produktet på sin database av casinospillere. Dette er rent forretningsmessig, fordi disse kundene er i segmentet av spillere som ikke bryr seg om hva odds de får. De setter sammen en kupong med mange kamper slik at oddsen blir typ rundt 10 i odds uansett.
3. Sammenligner man 2 selskaps odds med samme TB, vil den som har lavest på favoritten, ha høyest på outsideren (gitt uavgjort er vurdert noen lunde likt)

Å ta det du kaller dårlig odds til inntekt for at sports produktet til GIG er dårlig, gir derfor ikke noen mening eller relevans, da dette kan endres som de vil på sekundet.

Ang GIG Sports og interesse fra B2B kunder. Det virker som du ikke fikk med deg Q1 presentasjonen her, som er et minimum om du skal få et grunnlag til å vurderer aksjen:

Fra Q1 Presentasjon: De har en strong sales pipeline på GIG sports produktet. De har ma. mange interesserte som de vil signe og koble på etter soft launch er ferdig på Rizk. Interessant også at det er meget lav integreringstid på Klienter. Om jeg hørte korrekt var det snakk om kun en uke. Operatørene står altså i kø for å koble seg opp gjennom en strong sales pipeline. Dette er direkte fra CEO.

Jeg har i stort flertal hørt mest positive kommentarer fra de som har testet sportsboken, dog vil det alltid være noen som liker best gamle måten å gjøre ting på. Dette er fremtidens måte å gjøre det på og husk at man skal ha 2 tanker i hodet på en gang, både hvor effektivt produktet er for operatøren og hvordan det maksimerer brukervennligheten for spilleren.

Du undervurder også kraftig operatørenes muligheter til å customize GIG sine produkter. GIG Magic (casino frontend og GIG Goal (sports frontend) er fully customizable


Redigert 11.07.2018 kl 09:56 Du må logge inn for å svare
pappaP
11.07.2018 kl 11:43 13804

Jeg skjønner godt at folk er frustrerte. Du poengterte vel for rundt 7 mnd siden Orakel at aksjen kunne kjøpes til 60% rabattert pris, og kursen har gått ned siden den gang. Når man ikke får avkastning på over et år, så begynner aksjonærer å se på andre selskaper som har en mer positiv og stabil kursutvikling.
11.07.2018 kl 12:42 13758

Les der jeg skriver ORAKEL. Lav odds er selvfølgelig en årsak til at jeg synes sportsboken er dårlig. Men det er mindre betydning, da det kan gjøres noe med. Det jeg ser på som største årsakene som jeg mener ikke blir så lett å gjøre noe med, er design/layout. Men det gjør vel ikke noe, for Rizk sine kunder bryr vel seg ikke om det heller. Det er rotete og kludrete meny system. Og denne påstanden du kommer med:
Du undervurder også kraftig operatørenes muligheter til å customize GIG sine produkter. Jeg har hørt noe annet, mer er det ikke å si om det. At GIG sin sportsbok plutselig skal se ut som bet365 eller coolbet sin? Det vet jeg de ikke kan. Sa ikke du for en stund siden at Gig var sterkt rabatert da den var på 5 tallet? Var ikke dit normal nivå på aksjen 9 kr eller noe? Etter dine anbefalinger om kjøp så har aksjen faktisk krakket, over 20 prosent rett ned. Så det er sikkert mange som er fornøyde med at de kjøpte på dine anbefalinger. Da skjønner jeg godt at du kaller sportsbok lanseringen "kjempesuksess" Jeg kaller lanseringen katastrofen og holder min salgsanbefaling til de kan vise til at de faktisk har inntekter.

Årlig avkastning på denne aksjen siste årene er vel ok?
pappaP
11.07.2018 kl 15:06 13636

Avkastningen det siste året er vel på rundt 1,8 % ? Du får vel mer ved å ha pengene på høyrentekonto
11.07.2018 kl 15:38 13589

Er vel det poenget mitt er. Selg nå, til sportsbok fadesen er over og kjøp på fra 3.80. Mer et ikke denne verdt pr idag. Selg på 4.5 til 5 ish. Men hadde klart ventet etter kvartals fremleggelsen. Aksjen stuper etter tall da de som regel leverer mye dårligere enn ventet.
Orakel O
11.07.2018 kl 16:36 13528

Graute, tror du ikke GIG hadde bygget en sportsbook som Coolbet om de hadde ønsket? De ville være en smal sak. Jeg var selv med å bygde opp Betsafe sin sportsbook i 2005/6. Du demonstrerer en meget grunn forståelse for bransjen om du ikke ser de store hovedlinjene. GIG sin sportsløsning er disruptive og fremtidsrettet. Det er bare å lese seg opp på mine tidligere innlegg og GIG sine egne pressemeldinger. Noen liker mora og noen liker dattera. Det er hel fair å misslike endringer, oftes finner en ut etterhvert at det var ikke så aller værst allikevel. Har anbefalt GIG siden 1kr og det har vært en fin reise. Fakta som er bringt på bordet fra undertegnede gjennom disse årene står seg bra også ved kursnedgang. Markedet har vist seg veldig lite effisient de siste årene. Ryggraden er inntakt og min kvalifiserte vurdering er at aksjen er nå mer underpriset med bedre risk/reward enn på lenge
Redigert 11.07.2018 kl 16:37 Du må logge inn for å svare
Krilan
11.07.2018 kl 17:04 13495

Jeg forholder meg helt rolig og velger å akkumulere aksjer på dagens nivåer, slik jeg gjorde for nesten nøyaktig ett år siden også. Juni/juli er generelt svake mnd for GIG sin del, historisk sett. Enten så tror man på selskapet og ledelsen, eller så lar man være. Jeg mener de aldri har stått sterkere enn de gjør i dag, og gleder meg til å være med på reisen videre :)
Redigert 12.07.2018 kl 07:18 Du må logge inn for å svare

Innlegget er slettet
anderix
11.07.2018 kl 18:03 13438

Tok noen flere i dag. Tror det blir bra på sikt;-)
Orakel O
12.07.2018 kl 09:01 13236

Hard Rock skryter av GIG sin levering av casinoproduktet. Ingenting er bedre enn at kunden er fornøyd med produktet. Dette lover bra for den videre utrulling av produktet til flere stater. Hard Rock har uttalt at de har som mål å bli en global leder i igamingbransjen i lag med GIG. Å lykkes så bra med lanseringen var dermed uhyre viktig. Pennsylvania åpnet opp sin søknadsprosess i går, nå vil det gå slag i slag fremover for Hard Rock/GIG samarbeidet!

«The recently opened Hard Rock Hotel and Casino in Atlantic City launched its internet gambling operation merely five days after the Thursday opening of its land-based casino.
Director of the state Division of Gaming Enforcement, David Rebuck, has stated publicly that Atlantic City casino casino’s software and electronic systems have met the requirements of all of the necessary tests and are ‘operation-ready’.

“OUR ONLINE GAMING TEAM HAS DONE AN AMAZING JOB LAUNCHING ONE OF THE MOST DYNAMIC ONLINE GAMING EXPERIENCES IN THE INDUSTRY,” STATED HARD ROCK’S ATLANTIC CITY PRESIDENT MATT HARKNESS.

“We’re excited to extend the Hard Rock brand beyond the Boardwalk and let casino players gamble across the Garden State.”
Freakmeon
13.07.2018 kl 08:25 13003

Hei,det er vel snart på tide og ta ut NRD sperren/e,dere hiusker jo hvordan de opererer.De har jo ikke akkurat lyst og selge aksjene,bare støvsuge nye som faller ned.
pappaP
13.07.2018 kl 11:19 12889

Ikke mye upwards her gitt
NY-I-GIG
13.07.2018 kl 13:25 12755

Selv tok jeg noen fler lodd, da jeg syntes risk/reward på dette nivået er meget interessant.
Men objektiv er jeg neppe, jeg syntes aksjen på 4,40 er grisebillig, på 5 kr meget billig, på 7 kr er billig og 8,5 kr slik markedet burde prise aksjen målt opp mot bransje/segment/konkurrenter.

Men hva vet jeg, i mellomtiden akkumuleres det, så sitter vi med fasiten omsider :-)
TommyLee
13.07.2018 kl 13:44 12703

Tenker det samme selv og hamstrer. Det er typisk denne aksjen at kursen får en bunn på sommeren.
Når vi nærmer oss kvartalsrapporten så tar den seg opp igjen.
pappaP
13.07.2018 kl 14:44 12602

3 kroner i løpet av neste uke hvis vi fortsetter med denne progresjonen!
TommyLee
13.07.2018 kl 16:25 12451

Tviler jeg sterkt på.
NY-I-GIG
13.07.2018 kl 18:26 12323

Aksjen kålet rundt 4,30 i juli mnd 2017 også, intet nytt i så måte dette (men overraskende lavt)
Så kan vi jo titte på grafene å se hva som skjedde fra august og utover i 2017, når ferien var over.
Jeg har tatt ferie, GIG har tatt ferie, og akjsjekursen har tatt ferie.
Om noen uker er ferien over ................ 😀

God helg 😉🏖🍺
Redigert 13.07.2018 kl 18:27 Du må logge inn for å svare
jetbmw
13.07.2018 kl 18:36 12296

Helt utrolig at vi ligger der vi ligger akkurat nå syns jeg. Det fundamentale i aksjen kan vel ikke sies å være noe dårligere nå en for ett år siden, heller mye sterkere. Men vi får se når høsten kommer hvor ferden går da. Vi får nyte sola så lenge.
Dealsen
13.07.2018 kl 18:45 12276

5 % nedgang på 5 mill. i omsetning - tragikomisk.
Jaqar
13.07.2018 kl 21:30 12136

Synes noen innsidere burde ta grep å kjøpe noen aksjer snart. Aksjen har vært i fritt fall i 2 måneder.
Dealsen
13.07.2018 kl 21:40 12116

Betalingen vil komme. Caset er solid som stål!
Nåværende kurser må man bare legge bort. De er rett og slett ikke representative.
Redigert 13.07.2018 kl 21:41 Du må logge inn for å svare
14.07.2018 kl 15:22 11854

Mandag blir det å kjøpe på 3,7

Da skal jeg ha 100k aksjer i såfall!
14.07.2018 kl 21:20 11700

Orakel, jeg har vært med på to tester av cola produkter som var rett og slett utrolig vonde smaker. Cola hadde ordentlig troa på dem. Noen ganger prøver en å finne på kruttet, men bommer totalt. Jeg bryr meg ikke om utviklernes erfaring, jeg bryr meg om produktet. Og gig sin sportsbok ble dårlig mottatt av de forumene og Facebook sidene som har sportsboken som tema. Og at du har anbefalt siden 1 kr, javel. Jeg anbefalte fra 0.90 og de het nio. Men jeg anbefalte salg da den var over 5 kr og du mente den ble solgt med 60 prosent rabatt. Mitt tips traff spikeren, ditt har påført tap i krakk format. Da er det fint at du står for det du sier. Regner med du betaler tapet til de som har investert grunnet dine innlegg. Hadde min salgsanbefaling feilet hadde jeg selvfølgelig stått for der. Men det gjorde den jo ikke
Redigert 14.07.2018 kl 21:33 Du må logge inn for å svare
14.07.2018 kl 23:48 11612

Anbefales ikke ...du vil bare gråte når de havner på stop-lossen din på 3,4
Exp3rten
15.07.2018 kl 15:15 11374

Det er viktig å forstå at sportsbooken til GiG er langt mer enn det dere som forbrukere ser. Det er kun toppen av isfjellet. Samtidig vil jeg bare påpeke at de jeg har pratet med, og som har svært god kjennskap til markedet, kun har kommet med positive tilbakemeldinger til GiG sin nye sportsbook.

Man kan ikke vurdere en software i forhold til hvor bra oddsen til Rizk er. Det har over hode ingen ting med dette å gjøre. Her har GiG laget et disruptivt og ikke minst kostnadsbesparende system for B2B segmentet, noe som vil være svært viktig for operatørene fremover. I en verden der flere markeder blir regulerte og konkurransen bare blir tøffere, blir det desto viktigere å effektivisere virksomheten. Hvorfor tror dere Statoil tjener penger som aldri før selv om oljeprisen er halvert siden glansdagene? Hvis formålet til GiG var å lage en sportsbook ala Coolbet ville de sikkert brukt 3-4 uker, men dette er noe helt annet. Det er derfor viktig å sette seg godt inn i materiet før man kommer med tilbakemeldinger og kommentarer. Dette er også en av grunnene til at GiG ønsker å flytte til Sverige. Markedet i Sverige har langt større kunnskaper om bransjen enn det vi har i Norge. Det er forumet her inn et svært godt eksempel på.

Når det gjelder aksjekursen er det lite tvil om at den over hode ikke gjenspeiler den fundamentale verdien av selskapet. Her er det noen som har benyttet det lave volumet for å dytte aksjekursen ned. Shorting kalles det på fagsptåket.
Netent levererte i q2 ca samme omsetning som GIG gjorde i q1, men er priset dobbelt så mye som GiG. Catena leverte i q1 ca. 60 % av omsetningen til GiG, men har en verdi som er 50 % over GiG. Husk på at GiG bruker store deler av sin fortjeneste på markedsføring
Redigert 15.07.2018 kl 15:17 Du må logge inn for å svare
15.07.2018 kl 16:39 11303

Så frelsen skal altså komme fra sverige...merkelige greier..
Freakmeon
15.07.2018 kl 16:40 11290

Takk Exper3ten for ett innlegg akkurat slik eg tenker det.At rotbløt får lov holde på inkl resten av hans nick er tragisk. Han påstår han har anbefaling på salg 5kr.Egentlig er det tragisk, da de som går i fella hans ikke får med seg oppgangen til ca15kr+ neste 1-3 åra.Strikken på shortinga er tøyd vel langt nå, men som sagt på lavt volum. Akkumuleringsmulighetene er jo fantastiske nå, så de bruker vi hver dag.
Orakel O
16.07.2018 kl 01:07 11124

Det er på tide å hente frem regnestykkene igjen som viser hva GIG er verdt samlet og hva hver del er verdt hver for seg. Forumbruker "vardehunter" hadde en godt forklarede gjennomgang i februar som priser selskapet mellom 9 og 11 milliarder NOK. Gjennomgangen hans er limt inn nederst i innlegget. Carnegie, som har kursmål 8 NOK, og er blant nestorene av analytikerne i igamingbransjen, hadde en prising i mai etter Q1 pres på ca 7,2 milliarder om jeg husker rett.


En fair og edrulig prising, inkludert også nedgang i peers siste måneder grunnet ma. extra compliance i regulerte markeder, mener jeg er:


GIG Core 2,8 milliarder

GIG Media 2,0 milliarder

GIG Gaming 1,7 milliarder

GIG Sports 0,7 milliarder

GIG Games 0,3 milliarder

Totalt 7,5 milliarder som tilsvarer prising på ca 8,35 NOK.


Vi skal her heller ikke glemme "fordelene" GIG har på bunnlinjen etter hvert, ved å eie alle segmentene selv. De reduserer "cost of sales" og øker marginaler kraftig, gjennom "eliminations" i konsernregnskapet. Det gir selvsagt også store fordeler gjennom å ha raskt prioritert tilgang inhouse, til utvikling av produkt og strategi for hvert enkelt segment. Målt mot peers er 7,5 Milliarder helt fair prising av de ulike datterselskapene til GIG. Dagens prising på rundt 4,35 NOK har dermed en stor rabatt.

Her er "Vardehunter sin vurdering":


Sum of the parts värdering GIG

Det är väldigt svårt att sätta några exakta värdering då det är så många moving parts men jag tycker ändå det är intressant att försöka göra en värdering mellan tummen och pekfingret för att visa vilka värden som finns. Har delat upp bolaget i fyra delar. 1. GIG Gaming, 2. GIG Media 3. Coreplattformen 4. Sports + Games

1. GIG Gaming (Operatörerna). Jag värderar GIG Gaming till ca 2miljarder NOK: GIG har 7 st brands igång i dagsläget, exakt hur fördelningen är mellan brandsen är svårt att säga men deras starkaste brand är "gamification" brandsen Rizk, Highroller och Kaboo. Vi vet även att GIG betalade 750milj för Betit brandsen (Kaboo, Thrills, Superlenny) 2016. Sedan dess har mycket hänt och det har varit rejäl omsättningstillväxt även om Betit brandsen kanske inte gått fantastiskt men det var viktigt att få med Optimizer på tåget.
Ca 100% Omsättningstillväxt under 2017 med starkt Q4. Då ska vi komma ihåg att dom först launcha Highrollerbrandet i slutet av Q4 vilket kommer att boozta siffrorna rejält framöver. Hade redan visat lönsamhet vid en lägre marketingspend på säg 35-40% av Rev, (53% i Q4). Storleksmässigt ungefär som Mr Green, sämre lönsamhet men högre tillväxt.

2. GIG Media (Affiliates). Om vi ser till Q4 så hade man 35200 FTD vilket är ungefär 1/3 av CTM som värderas till runt 7miljarder SEK. Oms på 8.5milj EURO med en EBITDA marg på 61%. Tillväxten yoy sett till Q4 till stor del pga av förvärv var totalt 204% varav den organiska tillväxten var fina 41%. Jämför man rakt av med CTM har faktiskt GIG lite finare nyckel även om CTM kanske förtjänar en liten premium för det M&A monster som dom är. Men viktiga nyckeltal här är: 41% Organiskt tillväxt, 74% intäkter från revshare samt 61% EBITDA marginal, alla starkare än CTM. Jag värderar GIG Media till runt 2,5 Miljarder NOK.

3. GIG Core (Plattformen) det stora guldägget som jag ser det. Helt enorm tillväxt och otroliga marginaler. Finns ju massa techbolag som skulle kunna handlas till obskyrda multiplar med den tillväxten och de marginalerna. Svårvärderat men jag ser enorma värden här. Omsatte om vi räknar bort en engångsintäkt i Q4 7.6 milj EURO med en EBITDA på 4.6 mil vilket ger en Ebitda marg på 60%, en marginal som stigit mycket senaste kvartalen och visar skalbarheten i plattformen. Räknar vi rullande 12 mån baserat på Q4 landar vi på en Ebitda på runt 20 milj EURO och då var alltså tillväxten yoy för Q4 över 200% och nästan 100% organisk tillväxt. Detta är alltså innan vi kommit igån med sammarbetet med Hard Rock. Mellan tummen och pekfingret sätter jag dock ett värde på 4-6 miljarder NOK, tycker alltså att bara GIG Core motsvarare hela GIGs börsvärde.

4. Sports + Games. Här Håller jag mig kort och höftar en värdering då båda ligger under utveckling. Vi vet dock att GIG kommer ha intäker från dag 1 här så fort man går live och det kommer rullas ut både till egna brands och totalt till ett 40 tal brands på plattformen. Jag sätter ett försiktigt värde här på 0.5-1 miljard NOK.

Totalt tycker jag alltså att GIG ska värderas till 9-11 miljarder NOK vilket kan jämföras med dagens börsvärde på 5 miljarder. En uppsida på 80-120%"
Redigert 16.07.2018 kl 01:11 Du må logge inn for å svare
bokaj70
16.07.2018 kl 07:46 11026

Hvis de på den anden side fortsat ikke tjener penge skal vi nok ned en 20 % før de får chancen for at bevise deres værd igen.
Fjøsnisse
16.07.2018 kl 08:14 10992

Noen som har noen formening om hva avtalen med Hard Rock Cafe kan bety i kroner og øre for GIG fremover? Det er jo smått utrolig at kursen er lavere nå enn før de landet denne kontrakten.
Krilan
16.07.2018 kl 08:40 10950

"Fortsatt ikke tjener penger?" Hva er det du ikke har forstått?

De vokser for hvert kvartal og hadde i Q1 2018 inntekter på 37,3 MEUR. Av inntektene satt de igjen med en brutto fortjeneste på 30,5 MEUR. Med andre ord, de tjener bra med penger.
NY-I-GIG
16.07.2018 kl 08:56 10906

bokaj70 har aksjer i GIG, men skjønner ikke caset - Da er det kanskje like greit å selge spør du meg :-)
Freakmeon
16.07.2018 kl 08:59 10884

Bokaij70= Bigshortie,men det har vel de fleste skjønt lenge.
Fjøsnisse
16.07.2018 kl 10:25 10735

Appen til Hard Rocks casino ser ut til å være tatt meget bra imot så langt ihvertfall (uten at jeg vet om GIG har vært med og laget denne): https://itunes.apple.com/us/app/hard-rock-social-casino/id1295228706?mt=8 2000 reviews på iTunes med 4,6 av 5 i snitt.
freezaik1
16.07.2018 kl 11:11 10668

Da er det bare å kjøpe med begge hendene, før denne rabatten forsvinner. Det er helt klart at denne skal opp igjen. Det er bare snakk om når.
pappaP
16.07.2018 kl 12:03 10596

Nå er vi ned 26% fra toppen. Når snur det? Har såvidt vært en blå dag de siste 3 mnd..
Warom
16.07.2018 kl 12:20 10558

Det er ingen som helst tvil her om at det er shorten(som jeg har fortalt om mange ganger) som driver kursen sørover.
Det er ikke en gang i nærheten av noe fundamentalt(slik jeg ser det) som skulle tilsi denne kursutviklingen.

Vi har nå brutt noen nivåer som ikke er "like pene" i den lange kanalen. Trøsten får være at de shortede aksjene MÅ kjøpes tilbake, spørsmålet er bare når... Jeg personlig blir "eitrende forbannet" når jeg ser hva som foregår, men det er ikke så mye å gjøre med det(annet enn å la være "å fore" shorterne med aksjer). Forøvrig ikke så lett det heller, de har bestemt seg og de får hjelp av sommerferien.

Jeg tror det på ett tidspunkt kommer til å bli en massiv shortskvis. Det er svært mange aksjer som skal kjøpes tilbake og med rette nyheten i den forbindelse, så vil det nok gå svært fort nordover....
Dealsen
16.07.2018 kl 12:35 10520

4-tallet var til å spy av. Nå ser det jammen meg ut til at vi kanskje skal se 3-tallet igjen. Det er jeg sikker på at -ingen- har inne trodde vi skulle få oppleve.
Ellers så er det bare å takke for flere gode innlegg om det fundamentale. Det står mer fjellstøtt enn noengang :)
Exp3rten
16.07.2018 kl 13:12 10440

Med tanke på stilheten rundt selskapet er det sannsynlig å tro at det jobbes mot et eller annet, og jeg blir ikke overrasket om den skvisen kommer i nærmeste fremtid. Stille før stormen er et ordtak alle kjenner til....
Dealsen
16.07.2018 kl 13:33 10404

Det er "påtatt" stille, ja. Det handler nok ikke om at alle ansatte tar seg en lang ferie :)
pappaP
16.07.2018 kl 14:18 10338

Påtatt stille fra GIG ja, men aksjekursen stormer nedover.
niki
16.07.2018 kl 14:31 10307

Er det noen som kan fremskaffe en oppdatert aksjonærliste?

/niki