Photocure: Svært lave forventninger, kursslakt


Markedet har slaktet kursen i forkant av Q2 tallene. Dette i så stor grad at man er på nivå med verdifastsettelsen i forkant av Ceviraavtalen.

Kanskje positivt at markedet forventer elendige tall i Q2. Nå kan ikke ledelsen skuffe markedet for nå er prisingen satt til nullvekst i USA.
focuss
06.08.2019 kl 11:41 2072

MM
Setter alltid pris på dine stadig sjeldnere innspill. Særlig når vi er enige.

MM.,
Synes du treffer bra med din refleksjon.
Norne estimerer totale inntekter for Q2 til 54,3 mill.
De bommet med ca. 10% for Q1 og lot seg imponere, hvor lander vi i morgen?
Veldig fristende å si at dem bommer med ca. 10% dette kvartalet også og at vi bryter 60 mill for første gang.

Nordic 14,2 mill + 8,4% fra Q1
Cysview 26,5 mill + 25% fra Q1
Partners 19,3 mill + 13,5% fra Q1
Totalt 60,0 mill + 17,2% fra Q1
Redigert 06.08.2019 kl 12:03 Du må logge inn for å svare

Jeg tror 60 er for mye. Q2 pleier ikke å være så bra.
Jeg tror Norne er nærmere, men håper selvsagt på deg, Andy.

Før jeg så tipset ditt og tipset til Norne tippet jeg 54. Håper på positiv overraskelse :-)
m73102
06.08.2019 kl 12:11 1962

Akkurat nå ligger kursen lavere enn før Q1 - når vi ser bort ifra Ceviraavtalen. Så du har helt rett MM - markedet forventer elendige tall for Q2.

Scoop,
Min forventning ligger heller ikke på 60, var mer et håp om at Norne bommer med sine estimater som dem gjorde for Q1.
Veldig vanskelig å si hva det ender på, men har et håp om bedring i Ipsen og Cysview inntektene.
Alt over 54-55 vil være innenfor, men drømmer om nærmer 60 enn 50
focuss
06.08.2019 kl 12:24 1908

I could`t care less. Årsaken til at jeg er tungt investert i PHO har aldri vært Q2-19, men Q2-19 er et nødvendig skritt på veien.
Redigert 06.08.2019 kl 12:26 Du må logge inn for å svare
m7337
06.08.2019 kl 12:55 1810

Det er vel dessverre mange som er vel så spent på kostnader og utgifter. Ikke alle har 3 år eller mer som horisont

Kostnader er enkle å kutte. Det er inntekter som er den store oppgaven å generere.
Et scop som er i produksjon vil generere inntekter i mange år.
3 år er da ikke lenge. Hvor kan man bli rik på mindre enn 3 år ?
Dessuten kommer det til å gå oppover også disse 3 årene.....
m7337
06.08.2019 kl 13:11 1749

Jeg tror du kan vente deg telefon fra Siv ;)
rockpus
06.08.2019 kl 13:12 1743

Stusser litt over rapporteringen av klinikker på www.cysview.com. Siste rapporterte var 16/7 og det var nr 125. Hvordan står dette seg i forholdet mellom det som kom til i Q1 mot det som kom til i Q2? Så vidt jeg har forstått, så har vi ikke sett noe form for akselererende salg i Q2, og heller ikke så langt i Q3. Er dette riktig oppfattet? I så tilfelle er det et tankekors for min del, på tross av påstander om at vi fortsatt er for tidlig i salgsprosessen.

Antall nye oppføringer på Cysview for Q2 er 12, forøvrig det samme antall i Q1.
I tillegg har det kommet 3 stk i q3 sålangt og dersom mine antagelser er riktige vil det gi oss 15 rigide for q2 + x antall flexi.
rockpus
06.08.2019 kl 13:27 1691

Dette står da vel ikke til forventningene om akselererende vekst i antall? Kun 3 ekstra når en tredel av Q3 er over?

rockpus,

Se litt på denne fra et tidligere innlegg jeg hadde på en annen tråd:

2012 var det utplassert 40 skop.
2013 49 skop +9
2014 51 skop +2
2015 65 skop + 14
2016 83 skop + 18
2017 104 skop + 21
2018 157 skop + 45 + 8 flexi
2019 171 skop + 11 + 3 flexi(Q1)

Denne viser skop utplasseringen siden 2012.
Når det gjelder Cysview og oppføringer der kan det i beste fall gi oss en pekepinn. Mange usikre momenter der knyttet til faktisk utplassert. Klinikker som anskaffer seg rigid og eller flexi som ikke ønsker å være oppført på Cysview.(av de 171 i US står kun 125 oppført pt). Allerede eksisterende klinikker med rigid skop som anskaffer seg flexi vil ikke dukke opp der.

Så er det viktig å huske på at omorganisering/endringer og grep som Schneider har iverksatt når det gjelder tidligst vil vise igjen i q4 2019.
Redigert 06.08.2019 kl 13:58 Du må logge inn for å svare
pafo
06.08.2019 kl 14:28 1541

En fantastisk kommentar. Nå kan ikke ledelsen skuffe markedet for nå er prisingen satt til nullvekst i USA.
Merkelig gjeng som alltid skrur ned forventninger føre varje Q resultat. Men som alltid skryter om dette fantastiska
produkt som alle leger vil ha. Og meget snart skall bli SOC. ???????
pafo
06.08.2019 kl 14:33 1527

De 23 selgerne som jobbe 2018 pluss alle fra Karl Storz har ni ingen førventninger til dem. Eller mener ni de som var
føre Schneider kom inn, ikke kan selge scope.

Forventningene er stø kurs mot Standard of Care i USA

Dette viser jo helt klart at dem får utplassert skop:

2018 157 skop + 45 + 8 flexi

Men vi ønsker vel alle at det skal bli betydelig flere enn 53 i 2019?
Jeg mener at antall utplasseringer 31.12.19 bør være på minimum 230 og det tror jeg dem klarer.
Q3 og spesielt Q4 har jeg stor tro på i så måte.

Q1 14 skop
Q2 21 skop wild guess
Q3 24 skop wild guess
Q4 28 skop wild guess

Tror vi vil merke mest til økt brukerfrekvens på kort sikt.
Redigert 06.08.2019 kl 14:43 Du må logge inn for å svare
m73102
06.08.2019 kl 14:52 1457

Pafo - hva er det du ikke skjønner med denne uttalelsen? Det er ikke vi på HO som skrur ned forventningene - uttalelsen er basert på dagens verdsettelse av PHO sammenholdt med virksomheten PHO driver i dag og fremtidsutsiktene. Når markedet i dag priser PHO til ca 1 mrd (eksl. pengene på bok) - og som allerede i dag har en omsetning på årlig rundt 200 mill (og fint kunne oppnådd overskudd uten satsningen i USA) - er det riktig at MARKEDET ikke forventer noen ytterligere vekst i USA. Vi andre, i motsetning til deg, mener at PHO har den desidert beste metoden i et marked på mellom 15-30 mrd - og som nå arbeider aktivt for å få dette produktet til å bli SOC - nettopp vil fortsette den akselerende veksten i USA som de har vist den siste tiden (både i omsetning og utplassering av Scope), og slik jeg ser det vil det kun være et spørsmål om tid (etter at PHO gjennom kvartalspresentasjonen viser at de er på riktig vei) før markedet tar det innover seg. Pr i dag mener jeg at markedet ikke har noen forventninger om ytterligere vekst i USA - og at PHO fint kunne forsvart kursen på kr 53 ved kun fortsette dagens virksomhet og kuttet ut all satsning i USA.
pafo
06.08.2019 kl 14:53 1453

Helt rett Andy det finnes absolut ingen andledning att skru ner førventninger. Men blir de ikke innfridd så er det bare
att innse att det er ikke så lettsolgt som mange vil ha det til. Og så førventer vi att Schneider bruker GOLDEN KEY
så det knakker om det, til neste kvartal og pøser ut flexiscope.
pafo
06.08.2019 kl 15:01 1429

Så det der med akselerende vekst er bare tull. det gjeller ikke enda. før det jo ingen som trur på det bland investorer.
m73102
06.08.2019 kl 15:08 1402

Du er en merkelig skrue, Pafo. Hvis jeg forstår deg riktig - så mener du at PHO ikke vil oppleve en akselerende vekst fordi investorene/markedet ikke tror på det...Ok - på hvilken måte mener du at en kan tjene penger på børsen?
Redigert 06.08.2019 kl 15:11 Du må logge inn for å svare
pafo
06.08.2019 kl 15:14 1386

Jeg trudde du visste det, det gjeller att få investorer att tru på vekst eller skape vekst. Er det merkelig att mene det.
Du har verkelig mange merkelige kommentarer.
pafo
06.08.2019 kl 15:17 1375

Er det 50 % øked vinst du snakker om, eller vad er det du kaller vekst.
m73102
06.08.2019 kl 15:28 1340

Det som er merkelig er å påstå at PHO ikke vil oppleve en akselerende vekst fordi investorene ikke tror på det. I likhet med Bravi oppfatter jeg deg dithen at muligheten/sannsynligheten for suksess i et selskap alltid gjenspeiler seg i den daglige aksjekursen. På hvilket tidspunkt mener du det er best å investere i et selskap?
focuss
06.08.2019 kl 15:29 1332

Pafo skrev:
"Men blir de ikke innfridd så er det bare
att innse att det er ikke så lettsolgt som mange vil ha det til"

Slik uttrykker en ekte løgner seg. Det er vel bare Pafo som mener det er lettsolgt. Man trenger jo faktisk ikke folk til det. Virkeligheten er at PHO driver å introduserer en transformative behandlingsmetode i USA og det ser ut som de har en fantastisk suksess.

Scoopfinder skrev Inntekter
...og før du skriver at de også har utgifter,- please opplys oss om hvordan man tjener milliarder uten å investere først.

Pafo,

Hadde vært interessant å høre hvilke forventninger du har til morgendagen.
Hvor mange nye skop tror du ble utplassert i q2 og hva tror du de totale inntektene for kvartalet lander på?
pafo
06.08.2019 kl 15:45 1262

Jeg ligger på linje med deg ANDY men det er alt for lavt om det skall bli noen suksess. Men vi har vel cevira i neste
kvartal og det hjelper godt.

Har forresten sjekket opp i dette med de to nye styremedlemmene.
Hjemmesiden blir snart oppdatert med bilder og info om dem.

Einar Antonsen besitter pt. 13,5k aksjer i PHO
Tove Lied Ringvold eier pt. ingen aksjer i PHO.

Det drar opp snittet blant styremedlemmene betydelig som for de 5 som sitter er totalt 18,9k.
Antonsen alene har da nesten like mange som de andre 6 tilsammen.
Antar han vil ha noe utav sine aksjer i PHO og trøkker på med sin erfaring.
Redigert 06.08.2019 kl 15:52 Du må logge inn for å svare

Da bør de kjøpe 50K hver denne uka :-)
bravi
06.08.2019 kl 15:52 1228

Vanskelig å si hva som kommer i morgen. Det har vært stille fra Pho om utplassering av skop, akselerert salg osv. At det er stille bruker å være et dårlig tegn. Er det noe som går over all forventning hører vi gjerne om det, det har vi ikke hørt et pip om her. Har ikke mere aksjer i denne enn at jeg tåler å tape det hvis det skulle gå helt galt, men det vil neppe skje. Det er mulig å stoppe satsningen i Us og komme over i pluss hvis de ikke får til noe. Erfaring fra tidligere viser at det oftest går for lang tid før det blir tatt noen grep, det er alltid motstand mot å kutte utgifter.

Hyggelig at du vil være forumets moroklump, Bravi :-)

"Har ikke mere aksjer i denne enn at jeg tåler å tape det hvis det skulle gå helt galt"
Den faller neppe helt til null i morgen. Jeg tipper du klarer å komme deg ut på et par kroner
Redigert 06.08.2019 kl 15:55 Du må logge inn for å svare
focuss
06.08.2019 kl 15:58 1211

Andy
Antar at Antonsens aksjer ble kjøpt før han ble styremedlem da jeg ikke har sett noen melding om kjøp.
bravi
06.08.2019 kl 15:58 1201

Du sitter nok klar med fingeren på salgsknappen i morgen vil jeg tro.
SørenE
06.08.2019 kl 16:23 1126

Hej Norge

MM skrev: Kanskje positivt at markedet forventer elendige tall i Q2. Nå kan ikke ledelsen skuffe markedet for nå er prisingen satt til nullvekst i USA.
Ingen ved hvad elendige tal er !! -- ingen ved hvad markedet forventer -- alle har en mening om accelererende vækst incl mig selv

AndyHagen: ligegyldig hvad menigheden her på forum mener om forventningerne til i morgen -- vi har kun et spinkelt håb.

I morgen: bliver forventningerne indfriet ?, bliver markedet stillet tilfreds ?, oplever vi accelererende vækst ? -- ja så peger pilen en vej op op op
For det skal lykkedes er der 117 ting der skal indfries:
Brugerfrekvens
Udplaceringer
US salg
Total salg
Drifts omkostninger
Overskud/underskud
Forventninger om fremtidig indtægt
Forventning om fremtidens Flex udplaceringer.
Hvad siger Dan
Hvad siger Finans lakajen (Dahl)
Det der siger allermest er om vi får overskud --- da vil vi se løjer :-)

Min pointe med ovenstående er at markedet er ufoudsigeligt og rigtig mange parameter spiller ind -- forskellige investorer og forskellige parameter bliver vurderet.
Forum kan mene lige så tosset vi vil -- markedet bestemmer altid.

Heldigvis kun timer til vi er klogerer og kl. 7.05 i morgen tidlig tager vi hul på et nyt kvartals krangel på forum så kan vi gætte og mene igen til 14.11.2019

Håber markedet bliver tilfredsstillet i morgen tidligt -- incl mig selv

Den glade Dansken
Tålmodig 3-5 kvartaler
Har ikke solgt en eneste aktie og gør det heller ikke uanset resultat -- har stadig tålmodighed TTT
Redigert 06.08.2019 kl 16:24 Du må logge inn for å svare