IDEX - Produksjonen starter opp


Idex skriver i dag en kort produsent er i mål med å kunne masseprodusere kort med Idex sensor for en billig penge:
https://www.idexbiometrics.com/biometric-smart-card-production-with-idex-dual-interface-sensor-reaches-low-cost-mass-production-milestone/
Mest sannsynligvis er det snakk om varm laminering, noe FPC har hatt tidligere, men Idex har hatt problemer med dette slik jeg forstår det.
Varm laminering lager billige kort med dyre maskiner. Alternativet er kald laminering, som lager dyre kort med billige maskiner. Kald laminering er også mindre holdbart, så varm laminering er å foretrekke

Det refereres til en initial order i meldingen, dette er mest sannsynlig meldingen som kom i april:
https://www.idexbiometrics.com/idex-signs-agreement-with-leading-provider-of-global-financial-news-and-it-services-to-supply-next-generation-secure-fingerprint-system/

Dersom denne ordren starter produksjon nå, vil det si at den kan gi noe inntekter i Q2 og Q3. Ikke mye, men alt hjelper. :)
Møyfrid
15.07.2019 kl 09:18 4018

Ja, så verdenslederen har ikke kommer lenger enn dette?

Fantastisk!

Har FPC kommet lenger, Møøøøyfrid
Sente
15.07.2019 kl 09:49 3905

FPC har både varm laminering og match on SE i sitt samarbeid med NXP.
Gi_Fan
15.07.2019 kl 09:53 3886

Og ordre(r) med kvantisering
Lærenem
15.07.2019 kl 10:00 3863

Står på Shareville at IDEX har fått sin første produksjonsordre.

Hva er FPC?
Sente
15.07.2019 kl 10:13 3841

Første produksjons ordre (som det mest sannsynlig blir noe av) er den jeg linker til i første innlegg.
FPC er en av konkurrentene til Idex, svenske Fingerprint cards AB. De har også mottatt en ordre på 200k sensorer til Gemalto med levering i 2019 og 2020.

De må selge flerfoldige hundre millioner sensorer i året bare for å nå break even. Dette endrer desverre ingenting. Idex er desperate og ledelsen ser verdiene på opsjonene sine forvitre. Skulle gjerne sakt aksjene, men ledelsen eier ingenting.....
En uskrevet regel som har vist seg å stemme gang på gang i idex er at når meldingene ikke inneholder tall, så er ordren helt ubetydelig i volum.

Jeg gjorde et raskt og enkelt regnestykke i en annen tråd hvor jeg kom frem til at de må omsette for 1,5mrd++ i året for å nå break even. Denne ordren her omfatter kanskje 1mill kr? Altså tilnærmet omsetningen i q1
Lærenem
15.07.2019 kl 15:27 3539

Betry dette at det beste er å komme seg ut fortere enn svint? Alt her er fortapt?
Sente
15.07.2019 kl 15:48 3501

Skulle gjerne likt å sett dette regnestykket ditt.
Du mener altså at Idex tjener mindre enn 1 krone per sensor Og de må omsette for 1500 MNOK for å tjene 250MNOK?
Sente
15.07.2019 kl 15:52 3492

Det er risiko i aksjen, men syns H-capital overdriver negativiteten noe.
Men det er dine penger, gjør med dem som du vil. :)
Amish
15.07.2019 kl 17:51 3404

Det er ikke behov for å selge flere enn 10-12 millioner sensorer for break Even i idex.
Og dersom en evner å se dette gedigne markedet, vil investeringer i virksomheter som idex, FPC , next og zwipe bli gullkantete.
Møyfrid
15.07.2019 kl 18:09 3391

Så verdenslederen har en kost på produksjonen som ligger sånn ca 99-99,9% under Fing`s...? :-)

I tech er man dyktig om man oppnår positiv margin. Bare se på fingerprintcards som omsetter for flere milliarder...
Kitron som har en fantastisk bra ledelse sikter på 7% ebit.

Det blir uansett bare tallek, men om en antar 20% ebitda som burde oppnåelig fra Idex som selv kaller seg verdensleder. Så blir 1,5mrd omsetning til 300mill ebitda..som burde dekke organisasjonen. Men så kommer jo oppskaleringen idex må gjøre for å levere xxxxxxxxx antall sensorer, som igjen øker kostnadene... desverre er ikke dette noe jeg får til å gå opp, med mindre idex tar en betydelig del av markedet(som ennå ikke har bevist seg livets rett!!!).

At folk plasserer sparepenger her forblir for meg et mysterium.

Det regnestykket der vil jeg gjerne se!
De skrev i en q-pres i fjor at de trenger «low double digit millions for break even», men det har jeg personlig ingen tro på.... alt kommer selvfølgelig an på hvilken pris en tar(hvor idex sikkert bruker en urealistisk høy pris i sine kalkyler), men dette er frikonkurranse hvor idex ikke har noen fordel overfor konkurrentene(heller motsatt). Dette følger at konkurrentene byr hverandre nedover mot marginalkostnaden. Resultatet blir at de de med volumfordelet på kostnadssiden vinner... pr tid er dette FPC.
Redigert 16.07.2019 kl 13:55 Du må logge inn for å svare
Møyfrid
15.07.2019 kl 18:32 3358

Dette våset er servert i årevis.Don Quijote var vel best på det. 500% bedre sikkerhet til 1% av prisen, men ingen selger. Merkelig.
Reserven
15.07.2019 kl 18:45 3342

Selv med break even sitter aksjonærene fortsatt tomhendte igjen.

10m sensorer pris 2.5 dollar ca 21kr
Hvis vi regner 30% fortjeneste ca 6krx10m= 60MNOK
Idex trenger å selge 14-15 mill sensorer pr kvartal å gå i plus

Eller 5 mill sensorer pr måned

166666 pr dag eller 6894 sensorer pr time ca 114 sensorer i minutter for at Idex skal gå i pluss.
Jeg tror det prisen på sensorer faller derfor må antall solgte sensorer økes med takt med prisen
2019 sensor pris 2.5dollar
2020 sensor pris 2 dollar
2021 sensor pris 1.8
2022 sensor pris 1.5
2023 sensor pris 1.2
2024 ca 1 dollar
Redigert 15.07.2019 kl 21:33 Du må logge inn for å svare
Møyfrid
15.07.2019 kl 21:42 3180

Takk for ditt seriøse bidrag, Mulla.
Noni
15.07.2019 kl 22:02 3163

Hola, det ser ut til at jeg kan få igjen pengene mine.
AnnaLyst
17.07.2019 kl 15:36 2817

Da må det vel også være slik at de 20 største aksjonærene hvor de fleste vel er institusjonelle, er noen amøber.Likeledes de som var med på emisjonen på 4 kr. Og for ikke å snakke om de som gjorde innsidekjøp på ca 5,20. Har ingen tro på at alle disse har feil. Ser nå i disse dager atmarkedet har begynt å bevege seg svært positivt.Det er vel sånn noenlunde i tråd med Swearingens tanker om når en kan forvente at markedet begynner å ta av.
Møyfrid
17.07.2019 kl 16:03 2800

Link gjerne opp til disse positive bevegelsene.

Når det gjelder disse store så var de nok ikke på amøbestadiet da de gikk inn. Det var helt andre tider, med FING som den haussende motoren, og caset så helt annerledes ut.
En liten bjelle burde kanskje ringt da verdenslederen dret seg loddrett ut i mobilmarkedet.

Nå har man like tro på kortmarkedet. Der har jo allerede verdenslederen prøvd seg hos Fransabank. Det gikk jo kjempebra :-)
AnnaLyst
17.07.2019 kl 16:07 2792

Ja,nåer det nye tider,og nye muligheter.Og amøbene har forflyttet seg...
AnnaLyst
17.07.2019 kl 16:14 2782

Ja,det drypper av ketchupflasken!

Tapt 750 000 i driftskostnader idag og, mener du?
Møyfrid
17.07.2019 kl 20:11 2634

Akkurat!

Q2 vil vise virkeligheten :-)
AnnaLyst
18.07.2019 kl 11:37 2469

Yess!
Vil vise at Idex holder hva de lover. Slik de to - tre siste rapporter har vist!
Gi_Fan
18.07.2019 kl 12:39 2419

Så Idex holder det de lover? Har ikke fått med med at de har lovet salg på over 80k nok på et kvartal. Om de har lovet det så har de levert.
Jeg hadde inntrykk av at det var i H1 19 det virkelig skulle eksplodere. Etter at det ikke hadde eksplodert som lovet høsten 18. Eller før det H1 18.
Reserven
18.07.2019 kl 12:46 2410

Dokumenter bare ett eksempel på at IDEX har holdt det de har lovet.
Første problemet du støter på, er at IDEX aldri har lovet noe som helst, bare sagt at de forventer ting, som heller ALDRi inntreffer.

Redigert 18.07.2019 kl 12:47 Du må logge inn for å svare
Sente
07.08.2019 kl 08:29 1955

Nå som produksjonen har blitt bekreftet, var nok det neste steget dagens melding, at Feitian og Idex inngår samarbeid for å levere pre-lam:
https://www.idexbiometrics.com/idex-biometrics-and-feitian-to-offer-cost-effective-supply-chain-solution-for-biometric-smart-card-manufacturers/
Regner med Feitian og Idex er veldig sikre på at sertifiseringen som har pågått kommer snart også, mener den skulle være klar i før utgangen av September.

Hva slags salgsvolum ser du for deg når sertifisering er ordnet? Står kundene på rekke og rad?
Sente
07.08.2019 kl 09:49 1758

Selvsagt umulig å svare på, det kan bli null og det kan bli stort.
Et steg om gangen. Nå har Idex og Feitian fått produksjonen på plass, sertifiseringen er på god vei og de har inngått formelt samarbeid om et produkt som kan selges. Hadde kundene stått og hamret på døren ville vi nok sett andre kurser enn dagens.
Reserven
07.08.2019 kl 11:41 1653

Dagens melding sier ikke noe annet enn at IDEX ligger minst 2 år etter FPC med deres T-shape pre-lam.

La oss se om Feitian og IDEX i det hele tatt klarer å stabilt produsere en pre-lam i volum med HØY yield. Og isåfall attpåtil er konkurransedyktig mot FPCs T-shape pre-lam? Klarer de neppe. En grunn er at IDEXs pre-lam nødvendigvis må ha flere komponenter enn FPCs T-shape pre-lam, bl.a. pga IDEXs off-chip sensor.

Redigert 07.08.2019 kl 11:44 Du må logge inn for å svare
Noni
07.08.2019 kl 11:43 1648

Sente; Ikke sett noe!
Må si godnatt, for å ta igjen noe søvn fra i går, jeg sovnet på sofaen, og våknet om
natten, men da fikk jeg ikke sove. Beklager dårlig selskap.
Redigert 11.08.2019 kl 23:45 Du må logge inn for å svare