BONHEUR ER NÅ 80% VIND


"Bonheur er nå 80 prosent vind - Pareto tror på oppgang
Bonheur, som tidligere var største eier i riggselskapet Dolphin Drilling, har nå nesten bare fornybar energi igjen i porteføljen sin etter at Dolphin slo seg selv konkurs onsdag.

80 prosent av selskapets virksomhet dreier seg nå om vind, ifølge Pareto Securities.

Analytiker Bård Rosef i Pareto er eneste analytiker som dekker Bonheur-aksjen. Han anbefaler kjøp og har et kursmål på 220 kroner. Aksjen handles onsdag til 164 kroner.

– Det er en aksje vi har dekket delvis i mange, mange år. Jeg selv siden 2012 og jeg har ikke sett i nærheten av den interessen vi har sett nå, sier Rosef i et egen Pareto-intervju lagt ut på Youtube.

Analytikeren sier det er mye som skjer innen vind nå.

– I stor grad begynner det å nærme seg å bli økonomisk uten subsidier å bygge vindparker, og da vokser markedene voldsomt, sier han.

Omtrent 50 prosent av Bonheurs virksomhet skal være onshore vindparker, mens 30 prosent skal være i vindinstallasjonsfartøy for offshore vindparker, totalt 80 prosent vind"

Max
Lærenem
26.06.2019 kl 14:59 2015

Gikk ut av NEL mens det var anstendig å gjøre det, og har kjøpt meg litt inn i denne i mellomtiden. Ser bra ut, men flere mener det er et dårlig tegn at Spetalen har invistert i denne.

Tallene til Bonheur ser bra ut. Vindkraft er det største satsingsområdet i Bonheur. I Q1 leverte vind følgende resultater: 384 millioner i ebitda opp fra 283 millioner i Q1 2018. Bonheur eier og får inntekter fra 11 vindparker på land. I tillegg har de en portefølje av prosjekter som de er i ferd med utvikle. Dette er veldig spennende og likner på modellen til Scatec Solar. De har også vesentlig virksomhet off-shore. Bonheur er knapt verdt 7 milliarder og er lavest priset av de grønne aksjene på Oslo Børs.

Når det gjelder Spetalen så er han dyktig og vil neppe kjøpe seg inn i en aksje som er overpriset. Han vil kjøpe billig og selge dyrt. Hvor lenge han vil sitte i Bonheur er ikke godt å si, men vindkraft er bare i startfasen og vil utvikle seg voldsomt i årene som kommer. Bonheur synes å være godt posisjonert. Jeg er i hvert fall long her og synes ikke det er problematisk at Spetalen er med, snarere tvert imot.

Max
Portefølje: Scanship Holding, Scatec Solar, Tomra Systems, NRC Group og Bonheur.
Redigert 26.06.2019 kl 15:37 Du må logge inn for å svare
aksjer9
27.06.2019 kl 15:28 1816

Pareto har kursmål 220 kroner på BON. Noen som vet om det er flere meglerhus som dekker Bonheur, og hva er deres kursmål på aksjen?
Volga
27.06.2019 kl 16:23 1788

Kun Pareto som dekker aksjen av meglerhusene. Skagen har jo lenge vært positive og var vel eneste som hadde 'kursmål' på aksjen inntil Pareto kom ut med sitt. De har operert med 200 + siden 2016, nettopp pga. vindfokus. Var lenge tidlig ute med tanke på kursutviklingen opp mot målet. Når overhenget fra FOE forsvant (BON ville ikke delta i restrukturering) og vind virkelig kom i vinden - så... $

https://www.hegnar.no/Nyheter/Personlig-oekonomi/2017/01/Skagen-mener-Bonheur-rabatten-er-paa-70-prosent
Redigert 27.06.2019 kl 16:24 Du må logge inn for å svare

BONHEUR er i siget. Eller skal vi si VINDEN. Med inntekter fra 11 egne vindparker og en portefølje av nye prosjekter, så kan dette bli spennende!

OPP 4,57 % i dag til 171,50. Reisen har bare begynt!

Max
Den grønne porteføljen består nå av:
BONHEUR, SCANSHIP HOLDING, TOMRA SYSTEMS, NRC GROUP OG SCATEC SOLAR.
tjena
27.06.2019 kl 21:25 1611

Noen spesifikk liste på vindparkene?
pengex
27.06.2019 kl 22:57 1528

Taper ikke bon en haug med penger på dolphin drilling opplegget?

Dolphin er ute av porteføljen. Bonheur ønsket ikke å bli med videre. Pareto har omtalt dette som svært fordelaktig. Nå får Bonheur rendyrket den fornybare satsingen uten ubehagelige overraskelser fra riggmarkedet. Aksjen er rett opp i dag. Anbefaler å lese tallene for Q1 2019.

Max

Takk for tips om Borregaard. Skal sjekke den ut.

Max

Skal se om jeg kan lage en oversikt, men de ligger på hjemmesiden.

Max
pengex
27.06.2019 kl 23:12 1497

Klar over det , men en avskrivning på i neste rapport blir vel med? At bon driver med grønn energi er jo ikke nytt. Hvorfor 4% opp?

Verdien på Dolphin var jo ikke rare greiene... Bonheur omsatte for 513 mlllioner i fornybar vind i Q1. Det er det dobbelte av Scatec Solar. Har du sett markedsverdien av Bonheur sammenliknet med de andre grønne?
Volga
28.06.2019 kl 08:36 1355

Tapet i FOE (Dolphin) er tatt for lengst, glem det. Aksjene er jo børsnotert og verdien av eierskapet justert forløpende. Det markedet derimot fryktet en stund var at BON skulle engasjere seg i rekstruktureringen av FOE. Når det ble avklart at de ikke ville det, trakk markedet et lettelsens sukk (og kursen begynte å stige).

I og med Olsen familienes dominerende eierskap (~50%) er det ikke unaturlig at aksjen handles med rabatt sammenlignet med selskaper i samme bransje. Selskapet er jo heller ikke rendyrket Vind. Bl.a. cruise, eiendom og media ligger jo også i BON.

Jeg oppfatter Bonheur som klart underpriset og etter hvert som vindparkene blir flere, vil selskapet nok bli mer og mer rendyrket som et fornybart selskap. Pareto har kursmål 220, men det er nok ikke mye som skal til, før kursmålet heves. Anbefaler interesserte å lese tallene.

Max
Redigert 28.06.2019 kl 09:58 Du må logge inn for å svare

Hva tenker du om motstanden blant befolkningen mot vindkraftvirksomheten?

I dag har Bonheur vindparker i England, Irland, Sverige og Norge. Etter hvert som det grønne skiftet går sin gang, vil en stadig større andel av energimiksen komme fra fornybar energi og det betyr i praksis VIND og SOL. Vannkraften vil holde seg stabil fram til 2040, hvis man skal legge IEAs progonse til grunn: https://www.iea.org/weo/

Etter mitt skjønn er det viktig med en debatt om hvor store vindparkene skal være og hvor hvor de bør plasseres for ikke å påvirke miljøet negativt. Men jeg er uansett ikke i tvil om at IEA har rett i sin predikasjon og for meg er det derfor naturlig å inkludere vindkraft i min grønne portefølje. Jeg har lett etter en kandidat, men har ikke funnet noen som er så attraktivt priset som Bonheur. Jeg tror med andre ord, det er en god grunn til at Spetalen har kjøpt seg inn her, men enhver må gjøre egne vurderinger i samsvar med egen investeringsprofil.

Max

aksjer9
28.06.2019 kl 11:10 1200

Noen som har rapporten "Hidden renewables gem" om Bonheur, vedrørende Paretos omtale av den som en skjult fornybar perle, med kursmål 220 kroner? Hadde vært meget interessant å lese denne.
https://blogg.nordnet.no/borsxtra-skjult-fornybar-perle-dag-1-kurs-indikativ-trvx-kommer/

ESG-aksjer er bokstavelig talt i vinden for tiden, og blir en het og attraktiv sektor å investere i. Vil tro det bare er et tidsspørsmål før flere meglerhus enn Pareto hiver seg på denne bølgen og kommer med flere sterke kjøpsanbefalinger. Kursmålene vil oppjusteres etterhvert som Bonheur stiger. Sterke tall for inntjening ved forrige rapport. Blir ikke overrasket om vi ser kurs rundt 250 - 300 kroner i høst.

https://www.nordea.com/no/baerekraft/baerekraftig-virksomhet/Hva-er-esg/
Redigert 28.06.2019 kl 11:12 Du må logge inn for å svare
Volga
28.06.2019 kl 11:10 1200

Ikke uenig med deg, men samtidig hadde nok kursmålet til Pareto også vært høyere uten dette eierskapet. Olsen har ikke nødvendigvis hatt som mål å eksponere verdiene i selskapet utad i særlig grad = økt formuesskatt.

Irrelevant, men se på bonheur.no - ser jo ut som en hjemmeside fra før årtusenskiftet :-) For oss andre aksjonærer kunne selskapet med fordel hatt en litt mer aggressiv profilering av selskap og verdier. Men bevares, en nesten dobing av verdiene (ink. utbytte) fra nyttår av er jo finfint.

Hva tenker du er tidsperspektivet på investeringen til Spetalen og når når vi evt. 200?
OldNick
28.06.2019 kl 11:28 1177

Vi har hatt en fin tråd gående om Bonheur, så det kunne vært en ide å fortsette diskusjonen der?

https://forum.hegnar.no/thread/15465/view

Uansett, en del av spørsmålene dere har er besvart der.

Ser ikke bort i fra at Aksjer9 har rett og at vi ser denne mellom 250-300 i løpet av året.

Ellers enig i at hjemmesiden kan ha nytte av litt PR hjelp😀😀😀 Etter hvert som selskapet blir mer strømlinjeformet så vil nok kursen få ytterligere momentum.

Ikke godt å vite hva Spetalen gjør, men det er liten tvil om at fornybar energi vil vokse. Å gå ut og inn av aksjer er ikke noe for meg - lett å bli stående på perrongen, så jeg er long i alle mine fem.

Max


Fin moment i aksjen nå. 174.

Max
omans
29.06.2019 kl 04:57 936

Hvis den går for mye opp, vil nok Spetalen selge seg ned.
Gammelt ordspett.

Omans: Vi er helt i starten av det fornybare skiftet og det er vind og sol som vil øke fram til 2040. Vannkraften vil stå på stedet hvil og er i alt vesentlig ferdig utbygd. Så det er ikke nødvendig å stresse med å selge disse grønne diamantene. Bare å sitte long.

Max