PHotocure- 2019-Året for det store gjennombruddet i USA


Gjennombruddet i USA er forsåvidt allerede ett faktum, da vi allerede har fått alle de regulatoriske fordeler og anbefalinger fra myndigheter noe biotech selskap kan drømme om. Det som gjenstår er at det norske aksjemarkedet skal oppdage hva Photocure faktisk nå allerede har blitt. Gjennombruddet i aksjemarkedet kan komme enten ved Q2, Q3, eller Q4 resultatet. Samtlige av disse kan bli sterke triggere for markedet. Grunnen til det er mange. En av dem er at PHO nå er i startfasen av å gå løs på et fire ganger så stort kreftmarked som tidligere
focuss
20.06.2019 kl 09:14 4282

Tror de fleste som investerer i biotech opplever at ventefasen er kjedelig og fryktelig lang. Man går måneder og år og venter på noen resultater som kanskje og bare kanskje kan medføre at de en gang langt fremme kan begynne å tjene penger. For de som velger PHO så slipper man dette. Vi er i mål. Vårt forhold til vår investering er bare å holde øye med hvordan inntektene øker kvartal for kvartal. Vekst på 60% nå og det er før den store veksten i et fire ganger så stort marked starter. Den starter nå. Er det for sent å gå inn i PHO. Selvfølgelig ikke. Vi har all moroa foran oss.
Redigert 20.06.2019 kl 09:15 Du må logge inn for å svare
Computum
20.06.2019 kl 09:38 4213

Det kan jo se ut for at vi ligger i en langsiktig, langsomt stigende trend. Siden begynnelsen av 2015 har jo aksjen faktisk steget 20%. Det blir ca 5% pr. år i gjennomsnitt og er klart mer enn man kan få i banken.
Haltopen
20.06.2019 kl 10:18 4153

Nå er det jo ikke helt sant at ventetiden er over. Biotek-selskap må fremdeles markedsføre og selge det godkjente produktet, og det har også vist seg å være en tålmodighetsprøve.

Du sier at gjennombruddet kan komme i Q2, Q3 eller kanksje Q4. Hvordan definerer du et gjennombrudd? Hva skal Q2/Q3/Q4 vs Q1 konkret vise som stadfester ett gjennombrudd?
Computum
20.06.2019 kl 10:27 4139

Focuss sier "gjennombrudd i aksjemarkedet" og det kan komme som lyn fra klar himmel. Det har svært mye med kommunikasjonen og guidingen fra selskapet å gjøre. Dersom kommende presentasjon blir i tradisjonel Dahl stil og signalene til markedet er at utviklingen går i riktig retning, men overskudd ligger langt der framme et sted, så vil det gi følgende signal til markedet: "Ta det med ro folkens, finn noe annet å investere i inntil videre".
thepower
20.06.2019 kl 10:33 4114

Vi skal bli billionaires, not just millionaires
focuss
20.06.2019 kl 10:45 4087

Haltoppen
Gjennombruddet i aksje markedet ser jeg som tidspunktet som viser at PHO var ikke den stygge andungen, men den vakre svanen. Tidspunktet hvor markedet ser at her vil det komme store overskudd fremover med voldsomt utbytte kapasietet. Et overskudd som skal fordeles på kun 21,8 millioner aksjer. Tidspunktet når markedet løper etter PHO og vil ha aksjer nærmest koste hva det koste vil.
Redigert 20.06.2019 kl 10:47 Du må logge inn for å svare

Verdien i dag er ca 1 mrd. Det vil si at markedet ser for seg en fremtidig inntjening på ca 50-100 mill kr. (P/E 10-20)
For å bli rik på aksjer må man finne selskaper som er underpriset (feilpriset).
Hvis man tror overskuddet vil stige fra dagens (null) til over 50-100 millioner, så bør man kjøpe.
Hvis man som Pafo/Bravi tror at utgiftene vil stige raskere enn inntektene bør man shorte.

Jeg tror faktisk folk er så treige at kursen ikke går før vi ser ooverskuddet stige fra kvartal til kvartal. Dvs slutten av 2020 eller 2021,,,,,med mindre PHO noteres i USA. Men en notering i USA er IKKE nødvendigvis en snarvei til himmelen. TTT (Ting Tar Tid)
Jeg er fornøyd med 60-70 kr til jul og 100kr i 2020
Redigert 20.06.2019 kl 11:16 Du må logge inn for å svare
rockpus
20.06.2019 kl 11:33 3991

Hvor kritisk blir egentlig resultatet for Q2 med tanke på kursutvikling på kort og mellomlang sikt? Dersom markedet blir skuffet over Q2 og ikke ser en klar tendens mot det vi forventer i 2020, kan vi da regne med kursfall av betydning?

Q2 pleier å være ganske slapt. Jeg tipper total revenue på ca 53-54 mill. Det burde ikke gi utslag hverken opp eller ned.
Får vi mange flere scop (flexiscop) enn forventet (eller langt færre) kan det selvsagt gi utslag.
Redigert 20.06.2019 kl 11:48 Du må logge inn for å svare

Vi må se at veksten i US fortsetter på samme nivå 60 til 70% over året før. ca 26 mill. Vi må ha stø kurs mot 100 mill i 19 og 170 til 200 i 20. Ut plassering av scope og spesielt flexi scope vil ha stor betydning. I tillegg er det mange andre triggere som andre her på tråen har mer oversikt over enn meg.

Må legge til her at de siste dagene har jeg sett at en eller flere aktører har kommet på banen og kjøpt aksjer. Hvert forsøk på å manipulere kursen nedover har blitt kontant svart med å kjøpe mer og fått kursen opp. I går hadde vi en robot som kom inn og kjøpte aksjer 90 omgangen, totalt 5000 til 10000 aksjer. Første gang jeg har sett i PHO. Det er mulig de nye styremedlemmene har noe med dette å gjøre. Kan og være at de største aksjonærene ikke er tilfreds med kursutviklingen og vil ta grep. Bli spennende å se om dette fortsetter i dag og fremover.

Så var det nettopp det.
Hva er flere enn forventet og hva er forventet?

Her er det nok like mange meninger som skribenter på pho trådene, minst.
20.06.2019 kl 16:30 3724

På et eller annet tidspunkt må MARSHALL WACE LLP hente seg inn på shorten sin. Begynner aksjen å gå så kan det fort bli dyrt for dem. At det burde være ulovlig å shorte er en annen sak

Mulig du har rett i det Scoopfinder, men da er Ola Dunk dummere enn han burde få lov til å være. For dersom vi i Q2, Q3 og Q4 får bekreftet at flexiscopene er blitt forløst etter problemene KS opplevde høsten 2018 og utpå vinteren 2019, samt at brukerfrekvensen begynner å ta seg opp og omsetningen av Cysview fortsetter sin akselererende vekst, så burde det være unødvendig å se overskudd på bunnlinjen for å skjønne tegningen. Da er det kun et spørsmål om tid før inntektene overgår kostnadene. Men dersom man vil vente på at nettopp det skjer, da vil man sitte med det berømmelige skjegget i postkassen.

Ettersom posten er på vei til å bli en historisk institusjon bør begrepet om å sitte med skjegget i postkassen endres til å sitte med skjegget i tastaturet.
thepower
20.06.2019 kl 17:37 3634

Shorting is " Unamerican"

Shorting er en u ting

Shorting made me richer than Belgian chocolate
Redigert 20.06.2019 kl 17:38 Du må logge inn for å svare
Hayen
20.06.2019 kl 19:40 3520

Støtter mye her LM.

Det man trenger er at markedet blir overbevist om at Photocure oppnår enorm suksess med Cysview i USA.
Strengt tatt mener jeg alle bevis for det ligger på bordet allerede.
Det er mulig photocures ørkenvandring i endel år gjør at folk trenger flere holdepunkter for å gå inn i caset. Kanskje er det nok med ytterligere ett solid kvartal, kanskje er det behov for 3-4.
Også har PR/IR I photocure vært en salderingspost. Det ser ut som ingen har hatt interesse av å skape oppmerksomhet om hva selskapet får til I USA. Selskapets status er ekstremt lite kjent på OSE. Mange investorer liker å gå i flokk, mens andre liker å være de som bryter ut.
Det får så være. Jeg er iallefall veldig komfortabel med å være all in.

Jeg har spurt flere ganger og ingen har svar:
Hva skal stoppe veksten i USA, og hvorfor skal det skje?
focuss
20.06.2019 kl 21:01 3436

Hayen spør
"Hva skal stoppe veksten i USA, og hvorfor skal det skje?"
I første omgang kan veksten stoppe midlertidig ved en markedsandel på 40%. Dvs når alle de som AUA mener har mest å tape på at BLCC ikke benyttes blir behandlet med BLCC

På det tidspunktet vil de komme til den åpenbare konklusjon at også de med lavere risk for farligere utvikling også bør få behandlingen. Det har også med helseangst å gjøre. Så da blir neste stopp ved 100% markedsandel.

Stopper det der?. Kanskje, kanskje ikke. Spørsmålet om screening av mennesker i risikogruppen er en problem stilling som kommer opp med jevne mellomrom.

Fra tid til annen så krangler en del investorer over hvilket selskap som har størst potensiale. Tullete diskusjon. Ingen trenger større potensiale enn hva PHO kan tilby og det med en R/R som ingen andre er i nærheten av.

«Ingen trenger større potensiale»

Ingen trenger mer enn 1 mrd. men jeg sier ikke nei takk til 2.
Forøvrig er jeg enig i at ingen har bedre R/R
Redigert 20.06.2019 kl 21:16 Du må logge inn for å svare
Panis
20.06.2019 kl 21:21 3376

Jeg tror pasientene i USA er mer opplyste enn i resten av verden, og derfor søker og forlanger den beste behandlingsmetoden.
Som vi vet er BLCC best, så om det går noe tid før det vises på bunnlinjen til PHO så får vi leve med det. Skal ikke påstå at det er faktum at det kommer til å bli SoC, men har en følelse av at det blir det.
focuss
20.06.2019 kl 21:22 3373

All erfaring tilsier at mange detter av etter dobling, og mange flere etter 3 dobling. Etter ti dobling er det neppe mange HO folk igjen.
thepower
20.06.2019 kl 21:45 3318

Yes sir. The Americans are a bright bunch. Much cleverer than us idiots. Only 70% of them think Paris is the capital of Europe
thepower
20.06.2019 kl 21:46 3317

Very true Focuss. By the time there is a 10 doubling all of us will have died of old age
thepower
20.06.2019 kl 22:09 3252

Yes, I plan to drink myself to death with all the millions I make from PHO 😁
Panis
20.06.2019 kl 22:16 3232

Stakkars deg, du har jo ingen aksjer i PHO lenger så da går den planen rett i dass....
Hayen
20.06.2019 kl 23:02 3163

Jeg har vært med på 50x for mange år siden.
Glemte å selge og ble med hele veien ned igjen.
Skal huske å selge litt denne gangen, men så er også innsatsen mye større
thepower
20.06.2019 kl 23:09 3154

I have a lazy 19,000 shares my friend. You think I'd miss out on the fun when PHO explodes?
Redigert 20.06.2019 kl 23:11 Du må logge inn for å svare
Panis
20.06.2019 kl 23:25 3118

Ahh da har du noen fler enn meg, men da får du med deg oppturen som kommer.

Lykke til!
onuk
21.06.2019 kl 01:11 3049

Helt klart at du focuss tror på at PHO etterhvert klarer en markedsandel på 200 til 300 prosent av markedet. Ingen har klart det før, men Photocure reiser kjerringa......

La oss heller ta utgangspunkt i nåtiden. Ca 1 prosent markedsandel i US (hele US) pr i dag. Latterlig årlig vekst på 60/70 prosent. Hvor gammel må du bli før PHO er opp i hhv 20 eller 100 prosent markedsandel?

Med 70% årlig vekst bør det ta ca. 6 år før vi har nådd 24% av markedet, hvis vi tar utgangspunkt i at vi har 1 % nå 😄
pafo
21.06.2019 kl 06:30 2959

Ja det er ett skummelt selskap PHO. Man vet jo ikke om scopen fungerer eller ikke. Rett som det er kan det komme en
informasjon på en webcast att de ikke har fungert siste halvår. Efterpå de har blitt ordnet. Men hvem melder sånne
ovesentligheter mens de pågår. I alle fall ikke PHO.

Og man førstår jo att Karl Storz sliter med att selge sånne scope. Men vi vet de har en stor organisasjon i USA. Kan det
vare så att de solgt en tredjedel av scopen selv, og PHO,s selgere viser seg mye mer oduglige en vi trudd. Men det er
klart i en lanseringsfase og saker og ting ikke fungerer så er det ikke lett.
focuss
21.06.2019 kl 08:31 2855

Pafo
Jeg synes ikke det er det minste rart at noen skriver nedlatende om deg. Det er faktisk helt naturlig.Du ber om det. Om du ikke forstår årsaken så har du et stort problem. Til orientering så guider ikke PHO på antall utplasserte scope. De guider på salg av Cysview. Ingen grunn til at PHO skulle meldt noe om scope problematikken til KS dersom det ikke endrer guiding.

«Man vet jo ikke om scopen fungerer eller ikke»

FEIL !
DU vet det ikke. Vi andre vet det. FDA vet det. Markedet vet det. BLC er beste behandlingsform.
At det har vært feil på noen K.S scop, betyr det at Photocure ikke vil lykkes ?
At det har vært feil på kollisjonsputer fra «f.eks Bosch», betyr det at Mercedes ikke lykkes ?
trigger1
21.06.2019 kl 08:35 2847

Jeg tror det kan ta enda litt tid før vi ser en sterk økning i salget. Schneider har flere ganger vist til beslutningsprosessen for innkjøp ved amerikanske sykehus - en prosess som typisk tar ett års tid ved innkjøp av denne størrelsesorden. Forutsetter at salgsteamet gjorde grundig innsalgsarbeid frem mot (den foreløpige) refusjonsbeslutningen i fjør høst. Fra det tidspunktet burde det begynne å bli fart i prosessene, og fra 1 januar, da refusjonsordningen trådte i kraft, burde aksellerasjonen tatt fart for alvor. Så der er mitt tidsperspektiv. For de optimistiske bør kanskje posisjoneringen starte nå. Eller om man tror på et halvveis q2 - kanskje kjøpe med begge hendene etter q2-presentasjonen dersom den sedvanlige dippen kommer. Q3-presentasjonen vil fort kunne være for sent.

En liten trigger (eller dipmaker) kan ligge og lure - det må da være grenser for hvor lenge de skal surre med Cevira. På neste q-pres bør man få noe mer substans rundt det som foregår - ikke bare de ørkesløst repetitive og intetsigende formuleringene. Å få noe ut av denne vil gi et oppsving og kanskje et utbytte. Visonac har jeg gitt opp.

Nå er det vel egentlig ikke PHO som selger scopene. Såvidt jeg forstår, så er PHO sine selgere aktive med å knytte kontakter på aktuelle sykehus, få prosessen i gang og deretter er det KZ sine folk som kommer på banen og gjennomfører selve salget.

Forøvrig har du nok helt rett i at KZ sliter med å selge scope som er beheftet med feil eller der det mangler en FDA godkjent rengjøringsprosedyre. Det er nok noe av det som forklarer det svake salget av flexiscope utover høsten 2018 og vinteren 2019. Ettersom feilene nå er rettet opp før man kom inn i Q2 19, så burde vi se klare tegn på at ting nå er i orden når Q2 19 legges frem. Vi bør da kunne forvente en betydelig salgsøkning av flexiscopene. Hvis så ikke skjer, så må ledelsen forklare hvorfor det ikke skjer.

Og jeg er fullstendig enig i at KS burde vært på banen og informert om disse problemene mye tidligere enn det som ble gjort. Først på Q4 18 presentasjonen fikk vi aksjonærer i PHO informasjon om at KS hadde hatt problemer med flexiscopene, men ikke noe om hvorfor KS ikke hadde informert markedet om dette tidligere.

Samtidig er det greit å være klar over at man innen forretningsverden ikke kan gå ut i markedet og informere om interne problemer i et annet selskap, dersom man ønsker et nært og godt samarbeid med det selskapet i fremtiden. Dette var tross alt problemer med et produkt som PHO ikke har ansvar for. PHO leverer cysview som benyttes i forbindelse med bruk av et flexiscope. Jeg tror heller ikke noe annet selskap A ville likt at en samarbeidspartner B gikk ut i markedet og informerte om ting som ikke stemte med et produkt fra selskap A. Jeg tror det er viktig at man i et samarbeid evner å skille mellom hva som er ens eget ansvar og hva som tilligger det andre selskapet når det kommer å kommunisere ut i det offentlige rom. Visse ting bør tas internt.

Dog er det ingen tvil om at slike hendelser skaper en ripe i lakken. For PHO har det ganske sikkert medført at omsetningen ikke ble så stor som de hadde forventet høsten 2018 og i Q1 19. Så får vi håpe og tro at Q2 19 viser at forløsningen av flexiscopene gir økt utplassering av scope og ytterligere økt omsetning av Cysview.

Ha en riktig god dag!
focuss
21.06.2019 kl 09:00 2806

Pho vurderte vel manglene steriliserings prosedyre som en bagatell, noe det også er. Å sende ut melding o slikt kunne skap helt unødvendig bekymring i markedet. Å melde det hadde vært helt amatørmessig og bare tjent de som ville ha billigere aksjer. Alt dette er nå "water under the bridge"
petrol
21.06.2019 kl 09:22 2745

onuk kan trøste seg med at han er i "godt" selskap. Det påstås at over 60 % av den voksne norske befolknng ikke behersker prosentregning...............
pafo
21.06.2019 kl 09:24 2736

Nu nærmer du deg focuss det var en bagatell og påvirke scopesalget minimalt. Det er det som er poenget. Men til opplysning
så er BLFC en kombinasjonsbehandling. Der begge selskaper er meldepliktig før problemer med behandlingen om det er
noen. Men anser de det ikke er noe att melde så bør vel ikke andre hålle på att melde det 10 ganger dagen.