Forventninger til Q1 for Komplett Bank?


Hva er forventningene deres til nøkkeltall for Q1?

Mitt guess:

Net loan growth: 160 mill
Total profit after tax: 99 mill
Losses on loans: 70 mill
Total net loans: 8 mrd

Håper å høre noe mtp deres "strategiske roadmap".


Jeg har kjøpt de siste ukene. Ser et spennende potensial på kort sikt, den ble straffet hardt i høst og har blitt liggende der nede.
Redigert 08.05.2019 kl 12:56 Du må logge inn for å svare

Cet1 var på 20% ved Q4,, så det er jo en økning på 1,8% ,der CET1 er på 21,8% for Q1 i år.

er det noen tallknusere her som våger å gjette hvordan bunnlinjen ser ut?
Moge
08.05.2019 kl 14:44 3666

"Total profit after tax: 99 mill "

Vi godkjenner den 😉

Total profit after tax: 102 mill
Total net loans: 8 200 mill

Net loan growth: -200 mio
Result after tax: +100 mio

Så passer pengene vist med en Common equity tier 1 capital ratio på 21,8 per 31/3 2019.

Jeg håber dog at Net loan growth bliver på ca. 150 - 200 mio
Yngvis
09.05.2019 kl 07:42 3562

Et stykke unna min forventning i alle fall. Kan fort rase litt i dag med de "rette" overskrifter og uttalelser fra analytikere. Og så blir det ørkenvandring frem mot Q2.
Redigert 09.05.2019 kl 07:44 Du må logge inn for å svare
Moge
09.05.2019 kl 08:27 3490

Samme for min del. Inntektene, og derav profit after tax var det som var lengst unna mine estimater, dog tjener de godt med penger.
jacuzzi
09.05.2019 kl 08:37 3461

Er engangs kostnader på 20mnok som drar resultatet ned fra forrige kvartal.
Yngvis
09.05.2019 kl 08:38 3452

Overskriften på Hegnar er ikke så ille så mulig det ikke blir de helt store utslag i dag.
Yngvis
09.05.2019 kl 08:43 3438

Står vel 8 mill i rapporten ? Noe et annet sted jeg ikke har fått med meg ?
jkey
09.05.2019 kl 08:47 3422

Ny ordlyd rundt utbytte.

Div. yield er svært attraktivt med dagens verdsettelse.

Legger du til grunn NOFIs payout-ratio, så blir det hyggelig :-)

8 mio i engangsomk. og 12 mio i manglende indtægter pga færre rentedage + højere fundingscosts
Yngvis
09.05.2019 kl 09:04 3375

Ja nettopp. Jeg vurderte tydeligvis litt feil her. Ble solid ned i begynnelsen her i alle fall.
Yngvis
09.05.2019 kl 09:12 3337

Kjøpte litt mer. Et snitt nå på så vidt over 12 så på sikt tror jeg dette blir bra. Kursmål før nyttår 17-18 basert på min forventede EPS for året. Hva tenker andre ?

hvorfor faller dritten så mye idag?

tjener jo tross alt pæng mens luftslottet NEL taper pæng og stiger??!!
Moge
09.05.2019 kl 09:26 3282

Hvis de klarer å leverer en ROE på 20-25% som Jan Haglund sier under presentasjonen, og samtidig leverer en netto utlånsvekst på et par hundre mill i kvartalet ser det bra ut på sikt. Redd for at Q2 heller ikke blir supert, men ser lysere ut for Q3/Q4 med tanke på mer konkurransedyktige produkter, lavere finanseringskostander og engangskostnader.
akje1234
09.05.2019 kl 09:28 3270

Hva tror dere man kan forvente i utbytte dersom de ønsker det?
Moge
09.05.2019 kl 09:30 3263

Tror egentlig ikke de ønsker det, mer et spill for galleriet.

Moge skrev Hehe, se E24.
E24 kjøpt og betalt hehe

tok en liten post da tallene ikke skulle tilsi et slik fall


«Skuffende» ,gjerne på kort sikt..

Men det jeg ser er et selskap som rigger seg for fullt for de nye regulatoriske reglene,noe som jeg ser positivt på.

Skulle KOMP «ligge» i ro noen kvartaler til med rundt 70 mill på bunnlinjen,kan dette bli bra på sikt om en er tålmodig nok.
Redigert 09.05.2019 kl 13:15 Du må logge inn for å svare
Jadaok
09.05.2019 kl 14:38 2966

De skriver at de ser betydelig vekst potensiale. Det er jo sterke ord. Samtidig bruker de penger på å strukturelle muligheter. Oppkjøp? Fusjon? Noe positivt vil nok skje her snart. I hope
jkey
09.05.2019 kl 20:24 2826

Hvis vi legger til grunn NOFIs Payout Ratio på ca. 50 %.

Siden markedet ikke tror KOMP kommer til å vokse (rullende P/E 6 impliserer at denne butikken skal forvitre), så skal jeg bruke rullende-EPS. Den er 1,94.

1 NOK i utbytte per aksje tilsvarer på kurs 12,50 nøyaktig 8 % direkte avkastning.
jacuzzi
09.05.2019 kl 21:33 2778

Gribbene sirkler over nisje bankene står det om komp i finansavisen. Lett å forstå med dagens prising. Samtidig er det utgifter til konsultasjon for strategiske veivalg utenom det operasjonelle. Blir ikke overrasket over en fusjon eller oppkjøp her.
mandj
09.05.2019 kl 22:08 2745

Står litt i rapporten at de har hatt tilsyn av finanstilsynet. Kan ikke være bra når de allerede flagger det og oppfølgingen før endelig rapport kommer fra finanstilsynet. De har også skyhøyt pilar 2 krav, så her er det nok høy risk i balansen.
Moge
09.05.2019 kl 22:17 2729

Hvordan er pilar 2 kravet i forhold til andre banker i sektoren?
mandj
10.05.2019 kl 10:36 2532

Her snakker vi veldig hard kritikk Finanstilsynet..

1/3 av bankens utlån i restanse eller mislighold.

https://www.finanstilsynet.no/nyhetsarkiv/brev/2019/merknader---endelig-rapport-komplett-bank/
mandj
10.05.2019 kl 10:37 20

Innlegget er slettet av mandj
mandj
10.05.2019 kl 10:37 19

Innlegget er slettet av mandj
Yngvis
10.05.2019 kl 10:50 2511

Det var jo en ganske stygg rapport. Finanstilsynet mener jo rett og slett at kvalitetssikring av rutiner og internkontroll har vært nærmest fraværende. Må anta at tapsavsetning Q1 har fullt ut hensyntatt kritikken og at det ikke ligger svære tap og lurer i vannskorpa(som man får inntrykk av at det er i rapporten). Legger nok en liten demper på interessen for selskapet en stund dette. Hvis da ikke noen vil benytte sjangsen og kjøpe selskapet til en pris som kanskje er billig.

Jeg sitter rolig i båten.
Enten får de kontroll på tapene sine, eller så kommer noen og sluker de.
At det blir et nytt avventende kvartal nå er skuffende, men samtidig er kursen "bare" på samme sted som ved starten på året.
Nye investorer kommer inn, og de tjener penger.
Jadaok
10.05.2019 kl 15:04 2339

Enig. Tålamod i denne. Tjener jo fortsatt penger, og forventer vekst i Finland og Sverige. Billig priset og strategiske ting kan skje når som helst.
mandj
10.05.2019 kl 18:37 2234

Leste dere I det heletatt rapporten? Er jo ikke rart de tjener ok med penger om de ikke tar nok tapsavsetninger. Jeg syns risikoen i denne aksjen er ganske stor nå, kan godt være det kan komme en stor nedskrivning av lån i neste kvartal. Jeg ser det heller ikke som positivt at kjøpsavtalen med AXA løper ut til høsten.. Axa sier jo nå at de får bedre priser på de misligholdte lånene de kjøper, så det kan godt være KOMP vil få dårligere vilkår i neste runde.

Innlegget er slettet av mandj
clanz
11.05.2019 kl 00:38 2090

Ouch.... KOMP blir filleristet i DN imorgen.... fremstår som en veldig useriøs bank.
Røsk
11.05.2019 kl 14:17 1893

Leste nettopp DN og dette var sterk kost. Må lese rapporten fra FT før jeg kan kommentere, men er redd det er litt hakk i plata og en fjær blir til fem høns. Det som er helt sikkert er jo at media har hatt blod på tann i et par år nå med en klar målsetning om å sværte bransjen. Noe overraskende at Bank Norwegian kommer ganske godt ut at rapporten.
Yngvis
11.05.2019 kl 20:19 1784

En rapport som dette bør vel få konsekvenser for så vel styret som ledelse. Selv om man trekker fra litt fordi Finanstilsynet aldri underdriver sitter man igjen med at her har man prioritert alt annet enn god forretningsskikk. Rapporten tar opp det med risiko for omdømmetap og det er jo på sin plass. Det beste nå, for meg i alle fall, hadde vært om en seriøs større aktør hadde benyttet seg av situasjonen og overtatt selskapet.
Røsk
13.05.2019 kl 11:55 1537

Tror det blir konsolidering nå i løpet av året. Fra presentasjonen forrige uke hadde selskapet brukt et antall mill (8mill?) På å utrede "strategiske muligheter". Dette tyder jeg som å kjøpe opp eller bli kjøpt opp signaler, kan ikke være stort annet. CEO ville heller ikke kommentere dette nærmere da han ble spurt og det tyder på at det er pågående prosess(er). Er du en utenlandsk bank som vil inn styrke sin posisjon i Norden så er jo denne banken lavthengende frukt for å si det mildt.
Yngvis
13.05.2019 kl 12:42 1466

Men før det skal vi kanskje ennå lenger ned. Eneste "støtten" er vel at det er ATL så kan fort rase gjennom 10 med et marked i rette sinnsstemning.
Yngvis
13.05.2019 kl 15:17 1295

Kanskje under 10 allerede i dag ? Hjelper ikke at ledelsen sitter stille i båten uten å kommentere Finanstilsynets bekymring for tapsbomber i balansen.

Dette her er jo en brutal nedgang. Kan den faktisk komme under kr 10? Tallene de la frem var jo slett ikke så gale så denne kursen er muligens litt i overkant lav eller? Tørr ikke røre denne her nå. USA kommer også til å rase i dag pga handelskrigen og mai er jo en stay away måned. kr 10.60 nå.

OB fortsetter også å falle og er ned over 1%
Kitchen
13.05.2019 kl 23:14 994

Yngvis:
Var Finanstilsynet konkret med hva de mente som utgjorde tapsbomber i balansen?
Er det noe som er like aktuelt for de andre forbruksbankene?
Yngvis
14.05.2019 kl 07:49 859

Ja, de er også skeptiske til tapsvurderinger i andre banker av denne type. Men jeg har kun sett gjennom rapporten for Komp i og med at jeg har noen aksjer der. I forhold til andel misligholdte lån mener Finanstilsynet at tapsavsetninger kan være alt for lave. Så det går på retningslinjer for tapsvurderinger.
Jadaok
14.05.2019 kl 08:29 816

Men tapene ligger på 3-4 %, noe de har vært i lengre tid. Når det gjelder lån som ikke er betalt etter 90 dager, så er det ti prosent av lånene. Tilsvarende tall har også Bank Norwegian. Komp har ikke noe mer råtne lån enn andre. Når vi også vet at de forhandler om et strategisk grep, så er vel kursmassskeren i går merkelig, eller?
Yngvis
14.05.2019 kl 08:56 788

Hvis man leser rapporten så var dette å forvente desverre. Er rett og slett en total slakt av måten virksomheten drives på. Etter hva jeg har forstått på andre var vel også Komp den av bankene som hadde tilsyn som totalt sett kom dårligst ut.
Røsk
14.05.2019 kl 14:20 653

Må si meg litt enig med Jodaok her.. her har tapene ligget ganske flatt fra oppstart og over 90dager på ca 10%. De selger disse lånene til Axactor så ser ikke helt den gedigne risken som nå er priset inn. Forstår jeg det rett løper avtalen med Axactor ut året og blir spennende å se hvem de gjør nye avtaler med. At Finanstilsynet skulle være kritiske er jo åpenbart at de ville være. Ser på dette som at oslo børs kjører "før-sommer-salg" og da bør man kjøpe menns det fortsatt er billig.
Hva gjelder konsolidering. Hva tenker man om komp + Insta? Er det utenkelig eller et mulig scenario?
Yngvis
14.05.2019 kl 15:19 606

Jeg har også kjøp litt mer på, forhåpentligvis, billigsalg. Men har ikke gjort dette via ASK-kontoen da jeg ikke er helt blind for Finanstilsynets rapportering av at pr 31 12 18 utgjør lån i restanse og misligholdte lån ca 1/3 av låneporteføljen. Misligholdte lån utover 90 dager var 10,1 %. For alt jeg vet kan dette være helt vanlig, men KOMP er hos meg nå å anse som mer enn middels risiko som investering. Men ordner ting seg så er oppsidepotensialet brukbart.