B2 Vokser videre


B2Holding ASA - Bond Amendment, Investor Meetings and

B2Holding ASA ("B2Holding" or the "Company") has mandated DNB Markets and Nordea as Global Coordinators and Joint Bookrunners and Swedbank and Arctic Securities as Joint Bookrunners to arrange a series of fixed income investor meetings commencing on Monday 6 May 2019. A minimum EUR 200 million senior unsecured publicly rated bond issue ("B2H05") with expected rating of BB- / B1 and five year tenor may follow, subject to inter alia market conditions. B2Holding has a corporate family rating of Ba3 (Stable) by Moody's and an issuer credit rating of BB- (Stable) by S&P.

With reference to the Summons to Bondholders Meeting announced Monday 6 May 2019, B2Holding, has mandated DNB Markets and Nordea as financial advisers in connection with the proposed amendments in the Company's outstanding senior unsecured bonds B2H01 (ISIN NO0010753072) and B2H02 (ISIN NO0010775166). Implementation of the prop osals will be conditional upon successful placement of a new bond issue. The new bond issue will in turn be subject to the approval of the proposed amendments by the bondholders in both B2H01 and B2H02, provided, however, that the Company may in its sole discretion waive such condition in respect of B2H01 and/or B2H02.

B2Holding will offer a buy-back of B2H01 and B2H02 bonds conditional upon subscription into B2H05 in connection with the potential transaction.

Trading Update

In connection with the upcoming investor meetings, and possible bond issue, the Company is hereby releasing a trading update based on preliminary financial information for the first quarter of 2019 (comparable figures for Q1 2018 in brackets).

Gross cash collection of NOK 1,248 million (NOK 775 million) - up 61% y-o-y

Portfolio purchases of NOK 570 million (NOK 1,485 million) - down 62% y-o-y

Total gross ERC at end of quarter of NOK 21,434 million (NOK 18,153 mil lion) - up 18% y-o-y

Leverage Ratio at end of quarter at 3.0x (3.4x)

B2Holding experienced record-strong cash collection and operational costs were in line with expectations in Q1 2019. The Company acquired portfolios for NOK 570 million during the quarter with an overweight in Northern Europe (70%) and Poland (16%). Over the last 12 months, B2Holding has acquired portfolios for approx. NOK 5.5 billion (up 4% y-o-y) and grown the total gross ERC to approx. NOK 21.4 billion (up 18% y-o-y). The leverage ratio has decreased from 3.5x to 3.0x during Q1-2019 and we expect it to drop below 3.0x in Q2-2019 and stabilise there in the foreseen future. The Company continues to see strong momentum in its main markets and a good current pipeline.

B2Holding has agreed with the syndicated banks an extended maturity of its revolving credit facility to 31 May 2022, but with a springing maturity on 31 March 2021 if the aggregate principal amount remaining outstanding und er B2H01 and B2H02 by that date is not less or equal to EUR 175 million. The amendments to the revolving credit facility will be completed upon fulfilment of certain conditions precedent.

B2Holding has NOK 1.4 billion available for investments at the end of first quarter. The additional proceeds from a new bond issue will increase the investment capacity accordingly.
Redigert 06.05.2019 kl 11:34 Du må logge inn for å svare

Du innser at grunnen til at kursen er rasert, er nettopp tallene fra den kommende Q1-rapporten?

Investtech anbefaler salg av aksjer i B2Holding og Seadrill.
- B2Holding ligger i en fallende trendkanal på mellomlang sikt. Fallende trender indikerer at bedriften er inne i en negativ utvikling og at kjøpsinteressen blant investorene er avtagende. Aksjen har brutt støtten ved 12 kroner og utløst et salgssignal. Det er nå lite støtte under dagens nivå, skriver Investtech.

Det blir veldig bastant. Jeg tror det selv, men markedet har jo rett. Jeg sitter uansett stille i båten med et aldri så lite papirtap jeg håper kan realiseres som gevinst om noen uker.
Shotgun
08.05.2019 kl 13:49 1624

Enig. Kjøpte pcib og b2h på sist salgsanbefaling. Fikk noen fine trades. Så derfor kjøper jeg b2h og seadrill nå som de har salgsanbefaling på de begge.
Varsom
08.05.2019 kl 14:23 1585

Er enig i det! Kr 12 er ipokurs og vist seg flere ganger som den absolutte bunn. Så om vi skal opp igjen nå over kr 13 vil bli sannsynelighets beregning. Jeg tar ihverfall sjangsen på å sitte fullastet opp igjen.
Perpus
08.05.2019 kl 21:35 1472

Kursen treffer sonen 11,8-12. Møter gulvet hardt og spretter oppigjen.. Her tror jeg Investech trenger ekstra ordinær drahjelp for å få rett i sine spådommer.

Innlegget er slettet av Kaisovski
markie
16.05.2019 kl 17:11 1069

Successfully Completed New Bond Issue
News - 16.05.2019

B2Holding ASA has successfully issued an EUR 200 million senior unsecured bond issue with maturity in 2024. The bond will have a coupon of 3 months EURIBOR + 6.35%, and will be listed on the Oslo Stock Exchange. Settlement date is expected to be 28 May 2019.

Completion of the bond issue is however subject to the approval of the proposed amendments by the bondholders in both B2H01 (ISIN NO0010753072) and B2H02 (ISIN NO0010775166) with reference to the Summons to Bondholder Meeting announced Monday 6 May 2019. The Bondholder Meeting will take place 21 May 2019.

The proceeds will be used to partially repay B2Holding's revolving credit facility and general corporate purposes.

Mer rente enn feiten forlanger i axa. Dette skal spise bunnlinje.

SS

Euro rente pluss over 6% påslag? Mye synes jeg.
Min subjektive mening.

SS
Knm

Trodde poenget var å få renten ned på 4-tallet. Den gang ei
markie
16.05.2019 kl 18:59 931

De har tjent mye penger med tilsvarende rente tidligere. De fortsetter vokse og genererer garantert enda mere cash fremover.. Det spiser selvsagt noe av profitten med en prosent eller to ekstra. Men det betyr ikke stort i forhold til .mengden cash selskapet håver inn.

sjekket og hvis jeg ikke er helt på bærtur så er 3m euribor renten negativ så per idag vil renten ligge på 6%

men hva skjer hvis euribor renten skyter i været?

enig med SS dette er ikke bra

Varsom
16.05.2019 kl 19:39 876

Deilig å ha solgt seg inn og kjøpt seg ut av B2holding!

Varsom: backtrading 😂

La meg på 18,80 i dag, AXA - etter tips fra Varsom.
Ble ikke napp i snøret, ei heller antydning. Fisken gikk fra dypet og oppover i de øvre vannlag. Varsom anbefalte søkke på 200 gram, mens man skulle dorget istedenfor.

Jaja Varsom, har du bestemt deg, sitter du i inkasso eller ikke ? Du har vel ikke gått i den klassiske fella som 95% av konfirmantene gjør, å selge på bunn når frykten rår ?

SS
Varsom
16.05.2019 kl 20:33 807

Selger meg ut av inkasso når vi møter motstand nærmere q rapporten. Så tenkte jeg å legge mye penger i shipping etter det.

Jeg anbefalte Frontline for 1 mnd siden. Kjøpte du ?

SS
Varsom
16.05.2019 kl 20:42 789

Satt i frontline før det, men solgte meg ut for tidlig. Men tror imo 2020 regelen kommer til å få fart på mange shipping aksjer. Har kjøpe meg inn in okeanis eco tankers etter myrseth sine anbefalinger også sitter jeg i flex lng. Tør ikke kjøpe meg inn i fronline nå pga at den har gått ganske mye allerede!
Redigert 16.05.2019 kl 20:43 Du må logge inn for å svare

Gode valg.
Fatter ikke at folk gidder sitte i kliss som B2H, når man ser at f.eks Akerbp går 10-15 kr intradag. Det er så mye annet snadder, med mye mindre risiko der ute.

SS
Varsom
16.05.2019 kl 20:49 777

Inkasso er og blir upopulært uansett! Oslo børs er gass og olje smurt. Selv om disse selskapene ikke tjener penger, så går det oppover uansett fordi Norge og verden elsker gas og olje.

Ja røkke er ingen dum mann å følge!!
Redigert 16.05.2019 kl 20:49 Du må logge inn for å svare

Innlegget er slettet av Funderer

Innlegget er slettet av Funderer

Takk som byr Funderer, men jeg tror jeg må begrense meg her. To stk må holde for en som ikke engang er utdannet innen faget :-)
Men du verden, alle som liker å skru burde hatt en megger - det kan brukes til det meste.

Hva synes Funderer og Varsom om EURO rente + 6,5% på bond lånet? I meste laget, eller innenfor?

SS

Utstyret går på tilbud , vet ikke om det har noen verdi engang , ser det er dyrt på Ebay men der er det mye tulette priser .
Ang B2 - Hakke peilig på sånt jeg , men gutta er vel ikke helt på jordet , så kan ikke annet enn å stole på dem . Ligger bra i - , blitt veeeldig mange aksjer pga snitte ned . Tar ikke sjangsen på å selge meg ut for da ser jeg for meg at den raskt stiger til 15 før jeg får ut fingern . Likere selvsakt best å trade daglig , men sitter liksom låst nå . Da jogger jeg isteden ,,,, så tror det lønner seg å være tålmodig her . Snitte mitt er på lav 14 nå , men med endel aksjer blir det likevel mange kr - . . Ha en fin dag i morg :)
Varsom
16.05.2019 kl 21:41 709

Tja, ikke at jeg er noen spesialist akkurat, men trodde det skulle bli litt lavere... Hvis noen er uenig med meg... gjerne korriger!

Solgt litt NAV utstyr på ebay, merkelig hva folk betaler for gammelt Furuno utstyr.
Prøv det.

Ha en fin dag i morra, flagget skal opp 0800!

SS

Renten var skuffende høy, 635 punkter er langt over de 475 de fikk på samme tid i fjor.
Det positive er at pengene skal brukes til å innfri lån med 700 og 750 punkter, altså skal rentekost ned fremover.
De som er intr bør lese presentasjonen ifbm denne obligasjonen, les side 14 om konsolidering og gjør dere opp egne meninger:
https://www.b2holding.no/Investor-Relations/Events-and-presentations/Other-presentations

For øvrig forlanger Fredriksen 650 punkter i AXA, obligasjonen AXA utstedte rett før B2 i fjor er på 700 punkter.
Varsom
16.05.2019 kl 23:39 601

Ss, hvilken kommentarer har du til hva finans skriver??
markie
16.05.2019 kl 23:44 595

Om man velger sette litt perspektiv på dette. Påvirker neppe15 Mill i ekstra rentekostnader dette selskapet. Et selskap som drar 3 -3,5 milliarder i året nå. Lånet gir større attraktive porteføljer.
markie
16.05.2019 kl 23:46 594

Sammenlignet med DNO er renten ok:)

May 2019 - DNO ASA, the Norwegian oil and gas operator, has completed the private placement of USD 400 million of new, five-year senior unsecured bonds with a coupon rate of 8.375 percent. The bond placement received strong investor demand across international markets and was oversubscribed

Dette har jeg diskutert med Finans i andre kanaler, så det vet jeg godt om.
Det er jo ingen hemmelighet at Feiten har flere hender på rattet i AXA, dessverre.

Poenget mitt er at B2H etter sigende er kommet "mye" lengre enn AXA, og da skulle man forvente at renten og falt ettersom dette selskapet genererer bra topp og bunnlinje. Noe trekker renten opp, og da lurer jeg på om det er flere lik i skapene til Nordbrekken.

Ellers ønsker jeg dere en fin 17.mai. Kanskje vi skal ta forumfri i dag.

SS