Natto: Q4 2018


Jeg lager en ny tråd i forbindelse med tallslipp i morgen. Hva tror vi om omsetning for Q4? Vi ble positivt overrasket sist og fortsetter de den gode trenden blir nok dette bra. For min del så håper jeg de har vært litt mer edruelige med kostnadene (spesielt pers. kost.) og at marginen har forbedret seg slik de lovet.
Jeg frykter dessverre at det er nok av selgere som vil ut så vi vil nok ikke se den store kursøkningen i morgen, men la oss håpe jeg tar feil.
Herman*
23.02.2019 kl 17:39 2606

Trendi: Jeg skrev tidligere at jeg trodde Nordea kom med kursmål 25, men det var basert på at veksten ble opprettholdt på dagens nivå. Nå har de guidet 30-35% vekst i 2019, og da tror jeg Nordea kommer med et kursmål som er noe lavere-kanskje rundt 20. Dette er uansett synsing, svaret får vi kanskje til uka.
trendi!
24.02.2019 kl 04:27 2535

h.mann, du har også vært litt småhissig med dine kursmål, men ikke så hissig som visse andre
oxion
24.02.2019 kl 09:38 2487

Trendi, jeg er Helt enig med deg!!
Jeg hadde følt meg mer komfortabel uten Bohan, tror mye har blitt styrt av han ( Negativt).
Men selv du Trendi bør se at Nattopharma nå et et kraftig undervurdert selskap??
trendi!
24.02.2019 kl 13:33 2418

oxi, så bra du er enig med meg.
natto undervurdert, muligens, men da må det store holdningsforandringer til overfor markedet. skal selskapet fortsette i det samme sporet som tidligere, blir det tungt.
selv en forandring nå vil være tungt og dra i vei. bohan&co har rævkjørt hele selskapet med den holdningen de hittil har hatt. det som kan gi en boost er innsidekjøpe på flere 100k aksjer over børs samt analyse som h.mann har nevnt tidligere.
husk det er lettere og ødelegge et selskap enn bygge et.
surplus
24.02.2019 kl 15:27 2378

Har vært Nattopharma aksjonær i mange år. Det har til tider vært frustrerende, men det er nå det mest krevende kommer. Nemlig ikke bli fristet til å selge. Ser til stadighet at ledelsen får pepper. Sannheten er vel at de absolutt har gjort jobben sin (sørge for finansiering og utvikling av organisasjonen). Aksjekursen kommer etterhvert. Det blir meget spennende å se analysen som kommer. Denne har sannsynligvis et kursmål som ligger høyt over dagens kurs. Når det gjelder tilbakekjøp har vel Nattopharma her ikke mulighet til dette før analysen er kjent. Tror med andre ord på en pen kursutvikling her fremover. Ser også at topp 20 har økt det siste året og sitter nå med over 75% av aksjene.

Gleder meg nå til å følge Nattopharma fremover, og spesielt på den forskningen som foregår rundt k2.
oxion
24.02.2019 kl 15:44 2371

Det er gjort en fabelaktig jobb med å bygge opp en god stab,vil si at USA avdelingen er fantastisk!!
Og forskningen Har de jo nesten vært alene om, derfor sitter vi på patenter som er Gull verdt både for kosthold og pharma..
Når det gjelder informasjonsflyten fra firmaet de siste årene er det fint sagt helt jævlig!!!!
Dette har vært en helt bevist handling,hva som har skjedd nå med kvartalsvise presentasjoner igjenn,og analysedekning fra et seriøst foretak denne gangen,
Vet ikke jeg.
Tror faktisk at de føler at de har noe å vise frem!!
Nattopharma,, champagne og kaviar, til øl og pølsepriser !!!
Redigert 24.02.2019 kl 15:50 Du må logge inn for å svare
trendi!
24.02.2019 kl 18:28 2300

fabelaktig jobb, jobber dere i natto?
ingen andre børsnoterte selskaper på ose har opptrådt som det natto har gjort.
(dårlig rykte sprer seg fortere enn ett godt. ) det er akkurat det ledelsen har gjort. hadde de spilt på lag med markedet og opptrådt riktig, kunne kursen ha vært en helt annen.
det er ikke for ingenting at ledelsen ble irettesatt av ose noen ganger. ledelsen har/hadde ikke peiling på hvordan de skal drive bischniss, vik
Herman*
24.02.2019 kl 22:08 2226

Hvis vi ser bakover, må vi innrømme at Trendi og andre skeptiske sjeler har hatt mye rett. Selv om Natto burde bytte navn og løsrive seg mest mulig fra sin historie, er ikke en brokete historie ensbetydende med en tvilsom fremtid. Selskapet prises med en enorm rabatt i dag, men med lønnsom vekst og en organisasjon som snart har kapasitet til å lansere èn ny ingrediens per år, kan Natto bli en svært lønnsom vekstmaskin. Denne typen forretningsmodeller er en drøm for de fleste investorer, da sterk vekst kan sikres over en lang tidshorisont mens de faste kostnadene kan økes i betydelig lavere takt enn inntektene. Dette resulterer i stadig økte ebidta marginer med ditto høyere prising av aksjen. Vi må dog være beredt på at det vil ta litt tid før selskapet får en fair prising. (ref historikk osv).

Opp 10 prosent, men langt igjen før den prises korrekt. Eg det analysen som har lekka ut?

tror det blir krig om billige nattoaksjer fremover.
Herman*
25.02.2019 kl 16:57 2061

12 kroner er jo hyggelig sammenlignet med 8, men langt frem til 20 kroner som er en rimelig prising. Da kunne vi ha sett en kursøkning fra 20 til feks 30 kroner i løpet 12-18 mnd, som er en god avkasning tatt i betraktning at risikoen nå er rimelig begrenset. (Vekst og lønnsomhet). Nå trenger vi å bli kvitt posten på 50 000 aksjer, så er 15 innen rekkevidde.
Redigert 25.02.2019 kl 16:57 Du må logge inn for å svare
Logon
25.02.2019 kl 18:13 2014

Tikk takk. Liker tendensen
Trad4
25.02.2019 kl 20:30 1941

Jeg tipper Nordea kommer med et kursmål på 13 kr innen et år. Etter et flott vekst år kommer det et tregt år tipper jeg, som i 2017 etter et flott 2016. De forsyner fortsatt større leverandører på bekostning av marginen og guidingen var jo laber. Blir salget like skuffende som i 2017, ser man 9-tallet igjen. Solgte derfor siste rest i dag og venter til neste år.
Norne sin analyse fra november 2016 estimerte et resultat på 16,2 mill i 2019 med 91,2 mill i inntekter. Fasit ble 1,7 mill og 107 mill, da med 5,5 mill i inntekter fra Kaydence. Kursmålet var 13 kr den gang som jeg tror gjentas.
Redigert 25.02.2019 kl 20:32 Du må logge inn for å svare
Herman*
25.02.2019 kl 21:22 1906

13 kroner? Det ville jo vært trist. Det du skriver om marginen tror jeg er feil, de har jo en relativt grei bruttomargin nå. . Det er godt mulig at veksten blir lavere i 2019 enn i 2018, men det betyr ikke at det blir et direkte svakt år. Til neste år kommer ingrediens nr. 2, og da håper jeg veksten igjen passerer 50%.

Herman
oxion
25.02.2019 kl 22:11 1868

Trade4 hvordan du kan sitte på fasit for 2019 er for meg en gåte ...
Kursmål innen 12 mnd bør ligge godt over 20kr..

Tøft at nedgradere, etter at man har solgt, mere stil over dig oxion, end trad4.......
Ønsker dog alle lykke til, mvh Vandregutten.
Redigert 25.02.2019 kl 23:54 Du må logge inn for å svare
Trad4
26.02.2019 kl 01:02 1793

Jeg har allerede tallene for 2023 klare i excel ;)
2019:
Worst case (30% vekst, 40% b.margin): Driftsresultat 2,9 mill. Årsresultat 5,2 mill (ink. renteinntekter på 2,5 mill fra kaydence...)
Best case (35% vekst, 45% b.margin): Driftsresultat 11,8 mill. Årsresultat 14,1 mill (ink. renteinntekter på 2,5 mill fra kaydence...)
trendi!
26.02.2019 kl 01:04 1786

alltid surt når noen kommer med ' dystre fakta ', som trad4. tror heller ikke den tafatte ledelsen har kontroll, eller rettere sagt, noen gang vil få kontroll.
feil folk på feil plass. mørket vil henge over ledelsen en god stund, pga hvordan de styrer skuta.
forøvrig eide trad4 1000 aksjer
Redigert 26.02.2019 kl 01:09 Du må logge inn for å svare
oxion
26.02.2019 kl 06:40 1739

Tror veksten blir på min 40%, margin på 45% +.
Staben er mer eller mindre på plass, kanskje, styrke staben i Asia(som er et kjempemarked som er i startgropa).
En annen ting enn organisk vekst som kan gjøre store utslag i aksjekursen er, Kaydence pharma, som natto eier 46 % av.
Tiden vil vise, men spennende blir det.
Herman*
26.02.2019 kl 09:03 1676

Det er helt greit å legge 35% vekst til grunn, men å kalle det for "best case" synes jeg blir feil. I fjor guidet de 40-50% vekst, resultat ble over 50%. Base case for bruttomarginen er på dagens nivå: Produksjonen blir gradvis mer effektiv samtidig som prisene fortsetter å falle.
junope
26.02.2019 kl 10:05 1627

https://newsweb.oslobors.no/message/470537

Vitamin K2 vs Vitamin K1 paper published in International Journal of Molecular Sciences
New review paper, completed as part of INTRICARE and EVOluTION research grants, advances argument for Vitamin K2-specific RDI to benefit more consumers. Oslo, Norway and Edison, NJ (26 FEB 2019) - The International Journal of Molecular Sciences has published a new review paper examining the differences between vitamins K1 and K2, showing that based on its very molecular structure K2 is available beyond the liver to support systems like the bone and vasculature through proper calcium utilization.

30-40-50% vekst- det er bare små steg på veien. Ny artikkel som er publisert viser nå at vi beveger oss mot RDI (Recomemded Daily Intake) av K2, (Se dagens melding). Da snakker vi om helt andre veksttall og inntekter for NATTO. Spørsmålet blir bare hvor mye de klarer å produsere. Med forskningen og dokumentasjonen som Natto sitter på, særlig når det gjelder å hindre kalkifisering av blodårer, der MK-7 er det eneste stoffet med dokumentert effekt på dette området, så kan dette bli fantastisk stort, både som legemiddel og kosttilskudd. De som selger på dette nivået kan komme til å angre seg kraftig om noen få år......
Trad4
26.02.2019 kl 10:28 1600

Såg du på side 5 at de hadde lagt skygge over planen deres for nye produksjonslinjer/fasiliteter? Ingen oppdatering der er jo litt....
Kjetil sa også at større bestillinger fortsatt er krevende for dem, og at når de har mulighet (penger) så vil de begynne å bruke mer på markedsføring.
Vekst kan like så godt havne under som over guiding. Ble 28% i 2017.
Herman*
26.02.2019 kl 15:57 1513

Trad4: Snakker du om side fem i rapporten? Har lest den noen ganger og ikke funnet det. Kan du lime inn den eller de setningene du referer til? Ellers husker jeg at Ramsøy nevnte at store ordrer fra nye kunder fortsatt vil være utfordrende å levere. Dette tolker jeg som om kapasiteten fortsatt er marginalt høyere enn etterspørselen. Ellers fant jeg noe ganske "bullish" på side 6: "Looking forward to 2019 and beyond we are truly excited about the possibilities for NattoPharma, not only in terms of capitalizing on the exponential growth we foresee in the K2 market, but also as we now continue to develop our pipeline of new ingredients, stimulating even greater revenue growth in the future". De snakker om økt vekst i fremtiden i takt med at ingrediensporteføljen øker, noe jeg tolker som at årlige veksten kan overstige veksten i 2018 (50%+) Hvis de klarer ca. 50% vekst i fem år, passerer vi en omsetning på 750 mill. Hvis de beholder en margin på 44%, og tredobler de faste kostnadene til ca 140 mill, vil selskapet få en EBIDTA på 190 mill. En P/E (Ikke PS) på 15 vil da være rimelig hvis de har utsikter til over 25% vekst "going forward". Dette priser selskapet til 2.8 milliarder eller rundt 150 kroner per aksje. Ellers ser vi nå at Natto prises til ca. 220 millioner, men jeg mener vi må trekke fra eierandelen i Kaydence og lånet til Kaydence. Dette utgjør vel over 70 millioner. Så da har vi en "netto" prising på ca. 150 mill.
Redigert 26.02.2019 kl 16:01 Du må logge inn for å svare

hadde trengt ett større innsidekjøp nå for å litt liv her.
livsstil
27.02.2019 kl 11:13 1381

Svært hyggelig kursutvikling da. Det er lenge sider vi har sett kjøper på kr. 12,00. Ja, da kan det ikke være lenge til til vi får Nordea analysen. Kanskje vi kan oppleve et ytterligere løft. Plutselig er mitt depot i blått og det er maaaange år siden sist..

Basert på fundamentale forhold i selskapet, og om man som kjøper har 1-2 års horisont, skal det gå veeeeeeeeldig mye galt om ikke dette caset som det nå står er en såkalt "no-brainer"..........

petronella
trendi!
27.02.2019 kl 17:05 1303

holder en seg langt vekke, så er det det smarteste.
loversen har hele veien kommet med kursmål langt i det blå , og neste kvaratal , nei neste år, nei om 2 år da skjer det store osv osv. sånn har nå åran gått, og ose er til nye høyder mens natto er noen kronestykker opp.

trendi har du magesår?
trendi!
28.02.2019 kl 00:34 1206

fisk, d er nok heller loversen som har magesår etter seigpining i mange år. hvor hopper haren videre? eller blir det hvilken vei sparker høna?
ha en trendi natt uten magesmerter og magesyre
oxion
28.02.2019 kl 07:40 1171

Nå har jo aksjekursen steget ca 50% i år trendi.
Og fremdeles er vi Kraftig undervurdert.
trendi!
28.02.2019 kl 12:23 1107

oxi, jøss er du her ennå.
jada aksjen har steget noen kronestykker.
analysen blir vel som kap.markedsdagen, alle vet hva det innebar. mao kommer aldri noen analyse
livsstil
28.02.2019 kl 12:44 1093

Hvorfor sier du det trendi? tror du ledelsen går ut med informasjon at de har knyttet til seg med Nordea Markets at de skal utarbeide en analyse om selskapet. De tidsfestet dette til begynnelsen av mars, så da får du vente å se hvem som får rett. Jeg er overbevisst at dette er korrekt informasjon.
trendi!
28.02.2019 kl 12:48 1087

livsstil, kap.markedsdagen som skulle ha vært presentert for noen år siden, ble aldri noe av. den og bare kokte bort i kålen.
vi får se om det kommer noe analyse. begynnelsen av mars, hvilket år?
Redigert 28.02.2019 kl 12:49 Du må logge inn for å svare
Sukiyaki
28.02.2019 kl 15:06 1046


livsstil. Det hadde vært knall med en kjempeanalyse som hadde kommet rett over helgen, nå som aksjen er i godt driv. Da hadde vi blitt kvitt både den ene og den andre skribenten.

trendi!
01.03.2019 kl 00:42 960

zukijaki, haha. analyse og kvitt enkelte skribenter, blir vel sånn når en sitter i deep shit
ha en trendi natt uten at en trenger analyse for å sove

Februar-vinnerne

1) Apptix: +218,63 prosent
2) Avocet Mining: +110,98 prosent
3) Black Sea Property: +71,20 prosent
4) DOF: +53,13 prosent
5) Philly Shipyard: +52,86 prosent
6) Medistim: +39,71 prosent
7) WR Entertainment: +38,61 prosent
8) NattoPharma: +32,60 prosent
9) Elkem: +27,79 prosent
10) Spectrum: +27,59 prosent

Mars vinnerne klatrer natto på toppen :-) Vi står foran en laaang opptur. De som ikke har fått det med seg, så ser det ut som Natto er i ferd med å erobre hele K2 markedet, og er ikke uventet. Ikke uten grunn de har tiltrukket seg det teamet de har bygget opp

Liten salgsvilje, så kjøperne må nok oppover nå for å få aksjer. Venter på en analyse fra Nordea nå, men hadde gjort seg med ett innsidekjøp
oxion
01.03.2019 kl 10:40 849

Med tanke på hvor mye som har skjedd siden emisjonen på 14kr for mange år siden.
Er dagens verdsettelse av nattopharma totalt skivebom!!!
Venter spent på analyse. Blir den på 30 tallet??

Keydence skal også verdsettes, den alene er vel kr. 20,-. per aksje, det ble nevnt 17,- her tidligere, mye har skjedd siden den verdsettelsen. Så kr. 12,- per aksje i NATTO er rett og slett latterlig lavt.

ja det har kosta å ha ett styre som er likegyldig til aksjekursen

Noen som husker hva Norne hadde som kursmål i sin siste analyse og når var dette ?
Det har skjedd mye siden den gang.
Har tro på at Nordea kommer med et kursmål laaaangt over dagens kurs.
Redigert 01.03.2019 kl 11:32 Du må logge inn for å svare
Herman*
01.03.2019 kl 11:48 799

Nordea kommer selvsagt med sin analyse, å hevde noe annet blir jo litt tåpelig. Analysen slippes nok tidlig neste uke vil jeg tro. Kanskje Ramsøy og CO har gjort noe fornuftig når de nå tar ned guidingen i forbindelse med første analyse fra Nordea. Det er jo ingen tvil om at selskapet, aksjonærene og meglerhuset er best tjent med at Natto leverer litt over estimatene. Sammen med en justering av guidingen, kan vi få et gradvis økende kursmål, noe som ikke minst vil være positivt for de av Nordeas kunder som går inn i aksjen. Å ta ned kursmål etter å ha overvurdert et selskap, er det i hvert fall ingen som er tjent med. Når det er sagt, håper jeg vi får et kursmål rundt 20 kroner nå, milevis over dagens kurs. Med en endret guiding ved neste presentasjon, bør et kursmål på 25 være godt innenfor rekkevidde.

Nyt vinteren både inne og ute
- Vitamin K2 reduserer bentap i kroppen
Det sier en av landets fremste innen forskning av vitamin K2, professor emeritus Jan Oxholm Gordeladze.

Gordeladze, som inntil nylig var leder i forskningsgruppen «Stamceller og mikroRNA» ved avdeling for molekylærmedisin ved Universitetet i Oslo og har doktorgrad innenfor emnet enzymologi med internasjonal erfaring fra blant annet USA og Frankrike, er en svært anerkjent mann blant norske forskere.

Etter flere års forskning på virkningen av K2-vitamin i forbindelse med kroppens bendannelse, er Gordeladze klar i sin tale:

– Vitamin K2 reduserer bentap i kroppen. Det er også all grunn til å tro at vitamin K2 har en rekke andre oppgaver i kroppen som er vesentlig for helsen, i tillegg til de som allerede er kjent. Personlig er jeg av den oppfatning at økt inntak kan ha stor betydning for folkehelsen

Thanks for the info, however a link or other sort of source would make you posting even more valuable.
trendi!
05.03.2019 kl 00:47 515

tikk takk tikk takk tiden renner som vanlig avgårde i natto og ingenting skjer. sniff sniff hva er det som lukter, ..............
ha en trendi natt. hører du tikk takk i det fjerne er det snart så bomba detoneres
oxion
05.03.2019 kl 06:36 489

Hva skal skje trendi????
Analysen kommer trolig denne eller neste uke,i mellomtiden triller kronene inn i nattopharma sin kasse, hver eneste dag!!!
Årets reprising vi komme snart.

Ikke vanskelig å skjønne hva som skjer med komiske trendi, å forsøke å sverte og ødelegge et selskap og ledelse uten grunnlag er ganske straffbart. Han vil bli straffeforfulgt og må stå til rette for sine påstander, verre enn dette er det ikke, men han er trolig så lite smart at dette skjønner han neppe, for politiet banker på døra hans. Ledelsen i natto vet nøyaktig når tid de skal slå tilbake, som vil gi best effekt for både selskap og aksjekurs. Den som ler sist ler best. :-)
Redigert 05.03.2019 kl 08:54 Du må logge inn for å svare