BWO – DEEP VALUE


ARC er ute med en oppfrisking på BWO, og de skriver blant annet følgende:

"BWO – DEEP VALUE
· Current EV is USD 1.7bn
· The company has a USD 6.4bn order backlog with Tier 1 clients (8x 2019E revenues)
· The probable FPSO EBITDA backlog is USD 3.8bn vs. current EV of USD 1.7bn
· The company also owns 54% of Dussafu, which so far has 60 million barrels of proven oil reserves.
· 2019 FCF (based on current backlog) is USD 280m vs. current m.cap of USD 670m
· 2019 and 2020 FCF is USD 669m equal to current m.cap , net debt will drop by 58% and net debt to EBITDA end 2020 is 0.6x
· P/E of 5.5x in 2019 dropping to 3.0x in 2020 the stock is clearly undervalued in my view"

Denne aksjen går inn i OBX fra og med 27. desember, noe som vil skape økt interesse fra fond og institusjonelle investorer. Dette er derfor en aksje som kan (og jeg understreker KAN) bli en nyttårsrakett.

Ønsker alle en riktig god fredag, og en God Jul.
kodenavn
21.12.2018 kl 09:20 3003

Aksjen er ekstremt oversolgt, og med OBX-notering fra 27.des i tillegg, bør denne bli bra i januar.


Tror DnB har denne som dobling-kandidat. Selv har jeg også kjøpt meg en post her. Lykke til alle sammen. Tror på stor opptur her.
kodenavn
21.12.2018 kl 09:40 2944

Update
BW Offshore (Equipment & Construction, Norway)
Recommendation: Buy
Price target: NOK 66.00
Frodon
28.12.2018 kl 13:33 2594

BWO har en P/B på 0,54, egenkapital pr aksje kr 55. Dvs i følge Arne Fredly vil selskaper med en så lav P/B gi en dobling i aksjekursen på 2-3 års sikt.

Når melding om nye lånevilkår blir børsmeldt og BWO kan starte utbetaling av utbytter igjen, burde kursen stå langt høyere ;)
kodenavn
23.01.2019 kl 10:02 2161

Pareto om Panoro :
Meglerhuset tror ifølge nyhetsbyrået at produksjonen fra Dussafu-blokken vil overgå forventningene i 2019, samtidig som de to planlagte letebrønnene kan utløse betydelig kursoppgang dersom de er vellykkede. Videre ser de videre oppside til verdsettelsen ettersom Panoro arbeider med å påvise mer av de fortsatt store gjenværende oppsidepotensial i ressursene ved Dussafu- og TSP-blokkene.

Og dette gjelder BWO også
kodenavn
08.02.2019 kl 08:56 1832

Arctic i dag:
BW OFFSHORE: DEEP VALUE
The company will be debt free in 2021.
We see an accumulated FCF next 2 years of $669m vs the current cap of $800m.

Denne kommer til å eksplodere opp 19 Februar! Masse gode nyheter i vente.
Alby
18.02.2019 kl 14:59 1307


HV forventes i morgen ?
oto1
18.02.2019 kl 15:26 1239

BWO: EBITDA USD 166M VENTES I 4.KV 2018

11:15
ESTIMATER BW OFFSHORE, TALL I MILLIONER DOLLAR:

==============================================================

4.KV, MUSD Snitt Median Lav Høy 2017

==============================================================

Omsetning 263 263 256 269 150

--------------------------------------------------------------

Ebitda 166 168 157 171 74

--------------------------------------------------------------

Driftsresultat 71 71 67 74 15

--------------------------------------------------------------

Resultat før skatt 54 55 49 57 13

--------------------------------------------------------------

Nettoresultat 40 39 31 51 46

--------------------------------------------------------------

Resultat/aksje (USD) 0,22 0,21 0,17 0,28 0,25

==============================================================



==============================================================

MUSD 2018 2019 2020 2017

==============================================================

Omsetning 878 1.038 1.029 626

--------------------------------------------------------------

Ebitda 506 632 651 336

--------------------------------------------------------------

Driftsresultat 164 276 306 80

--------------------------------------------------------------

Resultat før skatt 106 216 256 44

--------------------------------------------------------------

Nettoresultat 60 160 179 40

--------------------------------------------------------------

Resultat/aksje (USD) 0,33 0,87 0,97 0,22

--------------------------------------------------------------

Utbytte (USD) n/a n/a n/a n/a

==============================================================



Oslo (TDN Direkt): BW Offshore ventes å legge frem en ebitda på 166 millioner dollar av en omsetning på 263 millioner dollar i fjerde kvartal 2018.



Det fremgår av estimater Infront Data har hentet inn for TDN Direkt fra fire analytikere.



Driftsresultatet ventes til 71 millioner dollar i kvartalet.



Av fire analytikerne har samtlige kjøpsanbefaling på BW Offshore-aksjen. Gjennomsnittlig kursmål er 65,5 kroner, varierende mellom 55,0 og 73,0 kroner.



Deltagere: DNB Markets, Fearnley Securities, Kepler Cheuvreux og Pareto Securities.

ØT, finans@tdn.no
TDN Direkt, +47 21 95 60 70
© TDN delayed
oto1
18.02.2019 kl 15:30 1227

For 2019 så forventes altså et resultat per aksje på usd 0,87.
Det utgjør NOK 7,40 per aksje med dollarkurs 8,50

P/E 6,7 på kurs 50.

Jeg forventer vesentlig bedre free cash flow enn resultat, så P/FCF kan være såpass lavt som 4-5.
Dvs altså si at den bør kunne dobles fra 50.
Reflect
19.02.2019 kl 13:59 982

Det ser ut til at markedet tolker BWO helt anderledes enn PEN. Reserve anslaget er ett element. Regnskapsføring ihht IFRS 15, som vel er signert kontrakt for oljesalg etter løfting er en annen, som påvirker produksjon etter lifting tidlig i desember ikke inngår i resultatet for Q4.
NOELLE
19.02.2019 kl 14:03 969

Bare ekstremt kortisktige som tar gevinst. CASH MASKIN DETTE !! Riktig det med tallene, Fallet i dag er hentet inn i løpet av morgendagen senest.

STRONG BUY
oto1
19.02.2019 kl 14:11 949

Nå må dere ikke undervurdere roboters evne til å hive seg på trender og kjøre kurser for langt begge veier.

På sikt så ser jeg på BWO som en riktig så bra investering, men jeg håper på å kunne få mer enda billigere enn dette de kommende dagene.

Hvis ikke så går det bra det og :)

Q4 ga en negativ kurseffekt på 19,2 mill USD pga dollarkursen 31.12.
I tillegg IFRS-krav om at produsert olje som ikke var levert, ikke kunne inntektsføres.

Ta høyde for disse 2 elementene, og bunnlinjen ville vært på konsensusestimat.

Det finne er at disse kommer andre veien i Q1-2019, og at resultatet da blir tilsvarende høyere.


Kjøp. Its time to harvest :)

Du linker til artikkel bak betalingsmur.
Er det noe nytt i artikkelen?

Nej, den bekræfter blot den underliggende gode tendens.

Brasilien udvider produktionen, kan BW få noget ud af det?

I følge dagens utgave av Finansavisen ser CEO Carl Arnet lite lønnsomhet i kontrakter med Petrobras.