Magseis - vekstselskap av dimensjoner


Eq ratio på ca 1. Vanvittig prising av et selskap som innehar den beste teknologien innen havbunnsseismikk. Når vil investorene få øynene opp
for dette selskapet. Ledelsen har også et ansvar for å informere om selskapets unike muligheter i et marked som er på vei tilbake.
Luftselskaper som Sbx prises til mange ganger eq, det er på tide at seriøse selskaper også får sin reprising!
really
03.10.2018 kl 12:29 2712

Skal jeg legge deg til blant idiotiens apostler, cinet? Den der var en god søknad.
Matsern
03.10.2018 kl 12:43 2698

Det er et par her som jobber iherdig for å tåkelegge alle fornuftige synspunkter om Magseis fremført av andre og undertegnede. Det er ikke vanskelig å skjønne hvorfor. Det begynner å synke inn at det å satse på PGS eller andre streamerselskaper, ikke er spesielt lurt.

Magseis prises i allefall lavt. Jeg regnet meg frem til at prisen var lav når den lå på 20. JEG spør meg nå hvorfor vil ikke markedet verdsette dette selskapet mer enn det gjør. Ikke engang akrobatene (fredly blytsad spetalen med venner) vil gå inn å trikse og mikse
Vikusen
03.10.2018 kl 14:07 2627

Om 1 måned "Q3" så rykker den til opp mot 19kr. Så får vi se om den holder seg der!!

2bi, jeg håper du med din ydmyke og nysgjerrige fremtoning lykkes med investeringen i MSEIS.
LOI med skjulte motparter og kanselleringer som ikke avslører hvem som har forlat bordet er det jeg mener er en uheldig konsekvens av LOI. Det er historikk på selskaper som har meldt mer enn det de har hatt dekning for, f.eks Fast i sin tid. AKSO meldte en LOI på installasjon med kjent motpart, det er noen hakk mer troverdig. (Igjen, en subjektiv mening)

Jeg er enig i at MSEIS satser greit nå i forhold til hva de hadde av noder for et år siden, men man må ta i betraktning at de har vært på børs noen år nå, og hatt ambisjon om å vokse. De proffe selskapene har kapasiteten den dagen behovet er der fordi de har turt å satse i forkant, der mener jeg MSEIS har vært for passive.
Dette er blant annet grunnen til at jeg heller investerer i BDRILL; de har bygd kapasitet mens andre var negative eller ikke hadde cash til det, og kan slippe inn riggene når kontraktsvilkårene er gode nok. Samtidig er min erfaring at seismikk er først ute (check, den teorien har holdt, derfor tok jeg bettet, satset og vant). Kan være mer å hente, men det største draget er unnagjort.

Skulle jeg dog valgt å bli værende i seismikk, hadde jeg fortsatt kun holdt på PGS som aksje. Historikken viser at den har den beste betaen, og det har blitt bevist nok en i dette oppsvinget. De som ikke har gått til nå, de har jeg ikke tro på. Dette gjelder da også MSEIS for min del. Det er ikke mange investorer som sitter og leter i markedet etter seismikkselskaper nå, det skjedde for et år siden. Neste posisjonering er drilling, deretter subsea.

Flott at Matsern har doblet mange ganger, og du har helt rett i at ingen ville ha trodd deg hvis du skrev om det. Du har tatt skamfeil nå et år, både hva angår oljeprisutvikling og hvilke selskaper man skal eie og ikke minst ikke eie, og alle som kan matte vet da at du er nærmere halvering enn dobling. Lenge leve misunnelsen, og ja, vi holder nok et lokalt NAV-kontor godt fundet med våre overskudd, men ikke før den dagen vi tar verdiene ut av investeringsselskapet. Ingen vits å skatte mer enn nødvendig og ha pengene stående på bok.

Så mye for denne gang, og hvis vi skal se på nye muligheter for dobling (ikke halvering), så har jeg nå følgende i porteføljen av aksjer på Oslo Børs:
BDRILL: snitt 33
Targovax: snitt 11.2
Nano: snitt 51

Ute av PGS og AKSO, setter mer inn i hedgefond og posisjonerer meg for mer turbulens neste tre årene.





Redigert 03.10.2018 kl 19:02 Du må logge inn for å svare
Matsern
03.10.2018 kl 21:04 2521

Regel nummer 1. Aldri invester i selskaper som du ikke skjønner noe av. I den båsen kan du putte Targovax og Nano, hvis du ikke er professor i kjemi, kreftlege o.l. En dårlig test og selskapet kan være null verdt på en dag, ren lotto.

Når det gjelder Borr Drilling, er det akkurat samme story der som med PGS, kanskje enda verre. "når kontraktsvilkårene er gode nok" sier du. Ekstremhausset aksje i et marked med vill ovrkapasitet. Men når gullgutten Trøym starter riggselskap, da jubler og klapper beundrende analytikere og investorer. Helt absurd, må bare le av det hele. Oljeselskapene vet hvor de skal drille, de har hamstret billig PGS-seismikk i flere år. Så hvorfor har ikke drilling tatt av med høyere oljepriser, det må du spørre deg om. Og hvorfor er havbunnseismikk på vei opp selv om oljeselskapene er proppet med PGS-data.

Jeg tror oljeselskapene rett og slett må de-riske, de må tenke 10-15-20 år frem i tid. Der inngår det scenarier med oljepris på 20-30 dollar. De må drille forsiktig, kun der de vet med stor sikkerhet at de vil finne olje, nok olje til at det blir lønnsomt. For å kunne gjøre det, må de kjøpe havbunnseismikk og tenke nytt med nye letemodeller.
Redigert 03.10.2018 kl 22:39 Du må logge inn for å svare
2bi
04.10.2018 kl 09:01 2413

Mange takk Fra Sidelinjen!

Enig med deg angående LOI, selv om jeg tror du legger mer vekt på det kursmessig enn det jeg gjør.

Helt siden jeg kom inn i Magseis har det vært noder på lager, det er først nå i Q3 som alle er i drift og dermed utsolgt.
Hvis de hadde produsert flere noder tidligere hadde det vært enda flere noder på lager, det er jo ikke god butikk, isolert sett.
Nye noder kommer i starten av 2019. 2 av de 3 operasjonene som kjører nå blir ferdig i Q4 og nodene blir dermed frigitt.
Den siste operasjonen blir vel ferdig i Q1 2019, den for Saudi Armaco, men den tror jeg det er ganske stor sjanse for at blir forlenget (se Q&A på Q2 presentasjonen hvor det blir spurt om dette).
Alt i alt er jeg ganske fornøyd med antall noder, og dermed operasjoner, Magseis kan kjøre nå og fremover inn i 2019.

De som ikke har sett Q2 presentasjonen burde gjøre det, opptaket kan sees her:
https://events.webcast.no/viewer-registration/EFL6if5KjPQEFj4J48Or/

Lykke til med porteføljen din!

Takk for det 2bi!

Alt er jo som understreket subjektive vurderinger, og i min verden er det ikke noe rett og galt her, men bare et spørsmål om hvilke signaler man SELV mener at dette gir.
Og du understreker også et poeng med det du skriver om kapasitet, som egentlig også er min argumentasjon for at jeg ikke vil inn i selskapet; de ville hatt noder på lager hadde de bestilt mer tidligere fordi det ikke har vært nok arbeid for de. Og det er, igjen i min verden, bekreftelsen på at etterspørselen etter denne typen tjenester ikke er så stor som den bør være til at oppsiden er attraktiv nok. Håper historien viser det annerledes, og at du kan få en god reise i MSEIS.

NANO steg 10 % i går, og nye 10 % i dag (foreløpig), så jeg er foreløpig tilfreds med å ha vektet ned oljeservice og reallokert inn i andre aksjer på Oslo Børs.
Dog har jeg kun 10 % av midlene på Oslo Børs, jeg er godt spredt i mine plasseringer, og har mesteparten i markeder som eiendom, private equity og hedgefond. Jeg liker å følge Yale-modellen, og er mer enn happy hvis porteføljen i snitt stiger med 10 % i året. Enkeltaksjer blir derfor litt krydder på siden, og risk / reward er definitivt høyest her. Mange som fikk seg en smekk i NHY i går, og videre i dag, så til og med det som mange oppfatter som "trygt" kan smelle i blant. Håper du også har spredd investeringene dine over flere sektorer og aktivaklasser, det er det som står seg best over tid, selv om du kanskje går glipp av en kule i blant på børs. Men av og til smeller de også, så det er viktig å ikke gå all in i et enkelt case, det avstedkommer av og til en stahet og skylapper for realiteter. Det er ikke bra!
really
04.10.2018 kl 10:15 2353

Dette er blitt en mye bedre tråd etter at jeg stengte av matsern, takket være bi2 og Sidelinjen. Reflekterte betraktninger er det godt å lese.

Selv om jeg er enig i det du skriver om allokering, Sidelinjen, er jeg nok mer optimistisk på vegne av Mags enn du er. Årsaken er at de har hatt såpass god inntjening på en operasjon at de har forsvart børsverdien med den. Og det mens oljebransjen har ligget i stabilt sideleie og andre innen seismikk har tapt store penger.

Når de nå trapper opp virksomheten og har tatt store kostnader i Q2 for å bemanne opp og lære opp personell til nye operasjoner bør det være lagt et grunnlag for solid inntjening fremover som vil materialisere seg de nærmeste kvartalene. Og er kostnaden redusert såpass som det hevdes vil de være konkurransedyktig på flere typer oppdrag, ikke bare der de tradisjonelt har vært best. I et oljemarked i vekst bør det gi flere og bedre oppdrag med marginer som i hvert fall ikke ligger lavere enn det de hadde i 2018.

Samtidig ser jeg risikoen, de er sårbare med få operasjoner, lite kapasitet på management og, aksjen har for liten omsetning til å gå inn med mellomstore beløp. Beløp som er store nok til å kunne kreve en styreplass er en annen sak.
2bi
04.10.2018 kl 10:16 2348

Ja men hvis etterspørselen allerede hadde vært der hadde jo også kursen til Magseis vært et helt annet sted enn det den er nå.
Som du nevnte tidligere må man være inne før bølgen, nytter ikke å kjøpe seg inn på topp.
Dersom oljen ikke kollapser og etterspørslene etter OBS øker som Magseis selv mener kommer til å skje og som det virker som resten av industrien også mener tror jeg Magseis er fantastisk posisjonert.

Klart det er subjektivt, det som gjør det spennende å diskutere dette!

Hyggelig å høre at det går bra med investeringene dine, alltid gøy når man får sånne økninger som merkes i løpet av en dag eller 2!
For meg virker legemiddel/medisin aksjer helt som lotto, enten går studie/forskning/godkjenning bra og aksjen stiger eller så går det dårlig og aksjen går rett ned.
Men jeg regner med at du har satt deg bedre inn i det enn det jeg har, det er i alle fall ikke for nybegynnere de greiene der.

Jeg er en entusiastisk hobbyinvestor med et par månedslønner i Magseis, nok til at det merkes begge veier men ikke sånn at det blir havegrøt og vann hvis aksjen går i 0.
Totalt har jeg 33% på forskjellige enkeltaksjer på Oslo børs og resten i globale indexfond.
2bi
04.10.2018 kl 10:35 2326

Tusen takk really!

Jeg er enig med deg, både når det gjelder det positive og det negative, det er definitivt risiko her.

Er det noen som har noen formening om resultat Q3?
Vil noen av inntektene fra de operasjonene som kjører nå blir ført i Q3 resultat?
Matsern
04.10.2018 kl 15:55 2258

I Q3 har det som kan krype og gå vært i arbeid. Hvis ikke noe har skjedd underveis med operasjonene, forventer jeg ATH inntekter.

Eneste bevegelse på topp 50 er plass 49 som selger 2250 aksjer.

Mseis skal nå også selge noder.

Omsetningen i 2019 skal dobles fra 100 musd i -18 til 190-210 musd i -19
omans
08.10.2018 kl 07:28 2082

08/10-2018 07:00:02: (MSEIS) Magseis ASA: Awarded landmark contract for sale of 17,000 ocean bottom seismic nodes
Magseis ASA ("Magseis" or the "Company") is pleased to announce a Letter of
Intent ("LOI") with BGP Offshore, China National Petroleum Corporation ("CNPC")
for the sale of 17,000 MASS I ocean bottom seismic nodes and four MASS Modular
handling systems. The seismic equipment will be delivered in several batches
beginning in Q1 2019 through Q3 2019.
The LOI is conditional to obtaining necessary export licenses and signed Sales
Agreement between Magseis and BGP Offshore appointed company.
Per Christian Grytnes, CEO comments: "We are delighted to be selected as the
seismic node technology provider to BGP Offshore. The selection is yet another
confirmation of the attractiveness of the Magseis technology and demonstrates
the competitiveness of Magseis nodes in a wide range of seismic markets
including shallow water/transition zones. The Sales Agreement for the MASS I
ocean bottom seismic nodes add further flexibility and diversification to the
Magseis business model which includes full scale operations of seismic node
surveys, lease of nodes and sale of nodes. Magseis continues its program to
build node capacity for expanded operations in 2019 and 2020."
Magseis maintain its revenue guidance for 2018 of USD 100 million and issue its
revenue guidance range for 2019 of USD 190 to 210 million.
***
This information is subject of the disclosure requirements according to section
5-12 of the Norwegian Securities Trading Act
Magseis ASA
Magseis is a rapidly growing Norwegian geophysical company providing ocean
bottom seismic ("OBS") acquisition. The Company's proprietary Marine Autonomous
Seismic System ("MASS") enables highly cost-efficient acquisition and delivers
superior data quality. The Company is headquartered in Oslo, Norway and has
offices in Norway, Sweden, the United States and Singapore. For further
information, please contact:
Per Christian Grytnes,
CEO Tel: +47 48 21 48 21
Email: pc.grytnes@magseis.com
Tom Henrik Sundby,
CFO Tel: +47 47 75 44 15
Email: tom.sundby@magseis.com

Om man konservativt legger inn marginer på 20 %, så bør vel MSEIS i 2019 ha en MCAP på 3-4 mrd. 17000 noder skal altså leveres og blir den desidert største operasjonen. Blir nok en fin dag dette.........

Den der kom litt uventet inn fra sidelinjen.
Mate konkurrentene med noder?
Her bør de ha fått uforskammet godt betalt for nodene sine når de i praksis selger halve butikken...
Håper vi får en snarlig utfyllende info om dette stuntet.

Dette er mass 1.
De selger den gamle batterikapasiteten og sitter med de nye nodene selv.

Når det drar seg til ift. etterspørsel, så er det ANTALL noder som betyr noe. Vi vet alle hvor lang tid det tar å bygge 17000 noder... Det er ikke gjort over natta...
Matsern
08.10.2018 kl 08:07 1985

Hele systemet til Magseis er patentert, så her blir det prosenter av BGP sine inntekter eller en fast årlig lisens i tillegg til salgssummen.

Businessmodellen utvides med et element og guding for 2019 blir opp mot $210 millioner!

«Magseis business model which includes full scale operations of seismic node surveys, lease of nodes and sale of nodes. Magseis continues its program to build node capacity for expanded operations in 2019 and 2020."
Magseis maintain its revenue guidance for 2018 of USD 100 million and issue its revenue guidance range for 2019 of USD 190 to 210 million».
Redigert 08.10.2018 kl 08:08 Du må logge inn for å svare
Matsern
08.10.2018 kl 08:16 1961

Minner om at Sectrum er verdsatt til over tre milliarder på børsen med mindre årlige inntekter enn Magseis, hvis man legger 2019 guidingen til Magseis til grunn. Spectrum hadde usd 117 mill inntekter i 2017 og har i underkant av 100 mill usd YTD 2018.

Så hvorfor prises Magseis til 1,2 milliarder og Spectrum til 3,2 milliarder på børsen. Det betyr at Magseis skal dobles og mer enn det eller at Spectrum skal halveres på børsen

Magseis guider dobling av inntektene i 2019!!

Nei, det ville garantert stått i børsmeldingen dersom de forpliktet seg til å betale utover oppgjøret for nodene.
Spørsmålet er hvor mye av de 200MUSD som utgjør salget av nodene? Begynner de største å bli utolmodige, og vil ha kontantutbytte for salg av deler av butikken?
Matsern
08.10.2018 kl 08:52 1873

De selger jo ikke patentet sitt, da hadde det vært overskriften. Detaljene kommer når/hvis avtalen blir underskrevet
2bi
08.10.2018 kl 09:02 1841

Hei joachim05,

Se på Q2 presentasjonen til Magseis, ledelsen er stålbull på OBS markedet i 2019 og mener det kommer til å bli globalt underskudd av OBS noder.
Stoler man noe som helst på ledelsen er denne meldingen gode nyheter.
De ville ikke solgt kapasitet som de mener de kunne leid ut til gode priser neste år hvis de ikke fikk en god handel.

For å sette handelen i perspektiv, Magseis har nå 14 000 noder totalt.
Alle er MASS 1, neste år kommer MASS 3 så med denne handelen vil hele inventory til Magseis være nye MASS 3 noder i løpet av neste år.

Spot on.
Om de har fått en pris som matcher bygging av de nye nodene, så har de fornyelse av teknologien uten å sette av penger..

Det med å maskinere flere noder fort er ikke komplisert, hvor mangen CNC maskiner har du i swing kan lett mangen dobles med bruk av flere leverandører.

Atom Klokkene ..... der har du utfordringen. Men det igjen på en måte er å bare skrur opp produksjons linjene. Klokke produsenten vil nok få dette til uten stor problemer vil jeg tro. Og klokkene er ganske bra nå som jeg sa tidligere.

Dette er en gedigent tillits erklæring til MSEIS system som jeg har også sagt mangen ganger tidligere er ganske smart og det beste av det jeg har sett i havbunnsseismikk.

InApril vil også selge noder og system, men så langt som jeg vet har ikke de solgte noe.
really
08.10.2018 kl 10:17 1679

Merkelig politikk om de mener alvor med at nodene er den sentrale teknologien. Her setter de opp en konkurrent over natta.
Matsern
08.10.2018 kl 10:27 1644

Magseis har samarbeidet tett med BGP i flere år. Blir spennende når detaljene i kontrakten legges frem. Gratulerer til dere som sammen med meg tror på Magseis-papiret på OSE.
Vikusen
08.10.2018 kl 10:43 1591

Endelig får vi igjen litt igjen etter alle kvakksalverene som baisset her inne. Holder den seg i 18-19kr så er den langt over 20kr på Q3.
Matsern
08.10.2018 kl 10:50 1573

Det er overhode ingen grunn til at spectrum skal være mer enn dobbelt så mye verdt som Magseis.

Det er bedre at de kjøper noder fra MSEIS enn at de kjøpe noder fra andre, og en veldig stor tillits erklæring.
uritse
08.10.2018 kl 10:56 1553

Gratulerer Matsern...du har stått på godt og vondt gjennom stormen. Det fundamentalet vinner til slutt...
Matsern
08.10.2018 kl 11:02 1540

Mitt kursmål er på 50-60kr innen utgangen av 2019. Dagens guiding med dobling av inntektene i 2019, er eksplosivt. Blir det bra ordreinngang for 2019, må de høyne guidingen
Redigert 08.10.2018 kl 11:03 Du må logge inn for å svare
Matsern
23.10.2018 kl 21:32 1282

Det fundamentale vinner til slutt. Oljeselskapene må optimalisere for oljepriser på 40-60 dollar. Da må man ha bedre data som havbunnseismikk og CSEM fra EMGS.

Lenge siden man har sett kjøpsposter på 120000 stk aksjer i MSEIS. Er det noen som skal sikre seg før Q3, eller er det annet spill på gang?
Odi.1
25.10.2018 kl 14:30 1175

Det er regelrett skam billig nå. Puttet på med 5k til selv i dag, kun en UKE til Q3, ett kvartal hvert fall jeg har meget stor tro på.
120 k som en byr på, er meget smart med det som er i vente. Om noen vil gi de bort til den kursen nå, er vel ett annet spørsmål? :))
Finsken
25.10.2018 kl 18:07 1129

Da dukket det opp et russisk fartøy på havna i Kirkenes som forteller at de har folk og utstyr fra Magseis ombord.
Er inne for teknisk support, men skal i kveld gå tilbake i russisk sektor. Denne kontrakten har vi vell ikke hørt noe om eller?
Vikusen
25.10.2018 kl 18:12 1121

Magseis leverte i dag tross verdensuroen og generelt rød dag for fleste aksjer. Viser at ingen vil selge nevneverdig no før Q3. Det blir fest 1 nov, iallefall nå somdi amerikanske børsene har snudd.

Det er varslet et oppdrag her nord.
Ikke umulig at akademik primakov benyttes.
Skal vi gjette på Gasprom som oppdragsgiver?
Odi.1
26.10.2018 kl 06:30 1023

Kan muligens være den kontrakten som ble kalt - " Nord Europa " , med 3 måneders varighet.
Neste uke ( 01.11.18 ) , vil vi få mer konkrete informasjon ,og tall over perioden Q3 , og ikke minst Gaiding for veien videre. (2019)

Hva het dette skipet? Har jo Marine traffic appen!!

Fulgte samme spor og googlet skipet jeg også😋
Odi.1
26.10.2018 kl 12:48 900

Litt fin en fra mseis sine sider:

" Magseis technology and presence in China and the Middle East secures LOI "

" Our MASS technology has been successfully used on more than 15 surveys. Deploying more than 200 000 nodes globally since 2013 and its reputation is gradually spreading across the market. " :)

Er ikke tvilende til at dette blir fremtidens teknologi for de neste 10 årene...

se : https://www.magseis.com/magseis-technology-and-presence-in-china-and-the-middle-east-secures-loi/