DNO: A classic buy the dip - DNB

whiz
DNO 09.02.2018 kl 08:51 8396

Dette er en arkivert tråd!
ppdatering fra DNB i dag:

A classic buy the dip

DNO was hit hard (down 10%, or NOK1.0) on its weakish Q4 results. However, with only an insignificant impact on our NAV, we consider the share price drop a particularly attractive buying opportunity.

We see continued payments from the KRG and a reserve update on the Peshkabir field as potential catalysts.

With USD430m in cash on the balance sheet, and as the shares are trading at an implied oil price of cUSD50/bbl, we expect DNO to consider doing share buybacks, which would be highly NAV accretive and share price supportive on our estimates.

Target trimmed to NOK13.0 (13.1) on weak Q4 results. Q4 EBITDA was 31% below
our expectations, and we trimmed our target price accordingly. However, we made
only minor revisions to our 2018/2019e EPS. We reiterate our BUY recommendation
Redigert 09.02.2018 kl 08:58 Arkivert
Ka'l
09.02.2018 kl 09:20 5094

dag blir det mange anledninger til godt bunnfiske.
Takk for det.
Arkivert
Aventura
09.02.2018 kl 09:50 4989

Många säger att inget hänt och inget kommer att hända framöver.
Faktum är att DNO är inne i en ny fas med stadig vinsttillväxt. Så det har defintivt hänt något. Man ser också på hur mäklarhusen omnämner det i sina rekommendationer av DNO.
Arkivert
DavidM
09.02.2018 kl 10:09 4975

Med cash på USD 430 mill er balansen solid.

At DNO vil investere en del av dette i fortsatt vekst, vil gjøre selskapet enda større i fremtiden. Samtidig fortsetter penger å strømme inn.

Allerede har DNO fått igjen for investeringen de gjorde i Peshkabir-feltet. Og her er oppsidepotensialet enda større.

Kurser på dagens nivå er latterlig billig.
DNB har helt rett - dette er en gyllen kjøpsmulighet.
Arkivert
Vegar
09.02.2018 kl 11:01 4869

Dem bygger seg opp stein for stein og det er i mine øyne bra. At traderne veksler penger og lar robotene ta sin del er dems egne valg. For min del er det langsiktighet som er viktig og å bygge opp ved å bruke overskudd til det er viktigere enn å ha kortsiktig høy kurs. Det som skjer nå er at DNO blir sterkere og sterkere og til slutt gi kraftig utbytte. Skulle dem for eksempel betalt ut utbytte nå så ville det bare gagna de kortsiktige.
Arkivert
Halgrim
09.02.2018 kl 11:08 4848

eg for min del hadde ikke hatt noe imot om kursen eksploderte opp til 25 kr i da
Arkivert
Ludvig den14
09.02.2018 kl 11:31 4810

Halgrim

:) Rett til 10,50,- ville vært en ok start på turnarounden!!
Arkivert
Hr Dust
09.02.2018 kl 12:02 4756

PLUKKER PÅ 8,81 - melding om at en en halv milliard inn på konto kommer iløpet av neste uke. Så kommer det en ny halv milliard om ca 30 dager, og sånn fortsetter det. År etter år. Blir penger av sånt.
Arkivert
DavidM
09.02.2018 kl 12:13 4741

Er det en ting markedet er opptatt av så er det cash.
Det er grenser for hvor lenge man kan ignorere den store pengestrømmen inn til DNO.
Arkivert
wwbwb
09.02.2018 kl 12:26 4728

Som DNB råder børsens "Day traders":"buy the dip".
Dette vet jo alle børsens dags handlene, men kunne de ikke snart gi et råd til de som sitter langsiktig.
For eksempel noe som: "Kom dere vekk, dette selskapet tjener ikke penger for sine langsiktige aksjonærer!"
Vi langsiktige er som kjent idioter og trenger råd fra den autoritære.
Vi er også enkle å glede, vi sier for eksempel: "Kun 3 % ned i dag, wooow kaker til kaffen!"
Arkivert
Jallaballa
09.02.2018 kl 12:42 4665

David
Det er vel ikke så rart at man ignorerer pengestrømmen inn, når man ser pengestrømmen ut.

Bijan står og legger frem at DNO har lave borekostnader.. når en ser i regnskapet, så stemmer ikke det.

Bijan sier det må investeres mer på grunn av decline i Tawke.. som vi ser, investeres det i decline.. investeringene er høyere en inntektene og produksjonen går ned.

Folk sitter her og skriver både om ett formidabelt overskudd, samtidig med at de skriver om investeringer i f.eks. Nordsjøen. Ut fra det jeg ser, så stemmer heller aldri Bijans ord om størrelsen på investeringene.. hvis du mener jeg skriver tull, kan dere bare gå tilbake og se hva som er sagt og hva som er gjort.

... det er ikke bare politisk urohet som gjør at DNO er grodd fast under kr. 10,-.
Arkivert
NotNamedHurry
09.02.2018 kl 13:23 4606

De stora planerade investeringarna i Kurdistan ska ses som ett inlägg från ledningen i DNO i förhandlingarna mellan KRG och regimen i Bagdad, tror jag.

En lösning på konflikten mellan Bagdad och KRG är den största triggern i närtid för aktieägare i DNO.

DNO har pengarna i kassan, men det finns inget som hindrar att de investerar någon annanstans och istället säljer sina licenser i Kurdistan.

Ett smart drag av ledningen, men inte så kortsiktigt populärt.
Arkivert
Ludvig den14
09.02.2018 kl 13:38 4605

Helt Texas

Snart helt bananas:)

Hvem har den beste spådommen på hvor vi ender i dag?
Redigert 09.02.2018 kl 13:41 Arkivert
DavidM
09.02.2018 kl 14:38 4540

I ettertid vil denne ukas dipp fremstå som helt meningsløs og noe ingen kan komme med noen gode forklaringer på.
Den kortsiktige dippen vil fremstå som en merkelig og ubegrunnet strek i chartet.
Arkivert
Yngvis
09.02.2018 kl 15:00 4510

Hmmm David. Så du leste deg ikke opp på TA i går kveld altså ? Ikke det at jeg ikke tror at DNO skal over 10 igjen, og kanskje opp mot 15 på sikt hvis gutta i Bagdad ikke finner på noe hekkan(som de er troendes til). Men jeg finner ikke all verdens støtte for dette rent teknisk jeg i alle fall. Men jeg har det på følelsen. Ja, vi er jo to følelsesmennesker vi to vet du.
Arkivert
Jallaballa
09.02.2018 kl 15:17 4498

David
Vet ikke om jeg misforstår deg...

Nedgangen på børsen skyldes rente skremselet i USA... og budsjettkrisen i USA.

Illikvide aksjer, som DNO påvirkes lite av slike hendelser, i forhold til likvide aksjer.

Nedgangen i DNO skyldes at Bijan ikke leverer, uro i OPEC, og selvfølgelig oljepris.

Hvis jeg skal si hva jeg tror om videre kurs, så vil vi være mellom 9,- og 11,- fremover. Konflikten mellom KRG og Bagdad blir løst i Mai.. og på Q2 presentasjon får vi mer om detaljene rundt investeringer i Nordsjøen.. og da blir de 50 milionene Bijan nevner, kun rekke til flybilletter, høye snitter, og utgifter til rens av dressene hans.
Arkivert
Yngvis
09.02.2018 kl 15:18 4492

Men jeg kan være enig i at hvis vi ser fra bunnen i 2016 så er vi fremdeles hårfint inni en positiv trendkanal. Nå er det dog viktigere å se på hva som har skjedd siden etter sommeren 2017. En del fundamentale endringer på høsten og DNO stagnerte/retarderte på tross av økende oljepris. Og når det så viser seg at DNOs kostnadsnivå er/blir høyere enn antatt setter det oss selvsagt ytterligere tilbake.
Arkivert
Aventura
09.02.2018 kl 15:42 4463

Finns ingen anledning att släppa aktier på en sån här nivå, när företaget tjänar såpass med pengar. Vi kommer att stå betydligt högre framöver. Det är stor skillnad nu jämfört med bara för ett och ett halvt år sedan.
När väl DNO börjar dra brukar det vara svårt att komma in.
Arkivert
DavidM
09.02.2018 kl 15:50 4455

Vi snakkes straks igjen når den forbigående dippen er over.
Nå benyttes tiden til gode tilbud over hele fjøla.
Arkivert
lektor79
09.02.2018 kl 19:11 4368

DNO gjenspeiler ikke på noen måte annet enn mistillit akkurat nå blandet med horehusene som presser det hele ned. DNO går så det griner. Tipper 16-20 innen mai.. Pumpa på!
Arkivert
Stevepick XL
10.02.2018 kl 00:02 4270

Da er vi på 8 tallet som jeg sa....ikke sikkert den går over 10,- igjen....de som snakker om kurser 13+ har null peil på Dno...bla DnB ... at den var i 25,- var helt idioti, det sa jeg også den gangen..
Arkivert
NotNamedHurry
10.02.2018 kl 09:02 4182

Vad händer om det blir en uppgörelse mellan regimen i Bagdad och KRG ?

Nästa vecka ska den amerikanska "oljeutrikesministern" Rex Tillerson till bl.a. Kuwait och diskutera bl.a. återuppbyggnaden i Irak.

"The Secretary will visit Kuwait, and his visit there really has four key components. There is a – as you know, global conference on defeating ISIL that will take place. There is an Iraq reconstruction event that he will participate in. "

https://www.state.gov/r/pa/prs/ps/2018/02/278160.htm

Tillersson var i Kuwait i juli 2017 för att diskutera utvecklingen i området.

https://www.state.gov/r/pa/prs/ps/2017/07/272402.htm

De samtalen löste en del knutar som var ganska bra för DNO och det visade sig tydligt i aktiekursen lite senare.

http://www.dno.no/en/investor-relations/share-price-development/


Arkivert
kosmos
10.02.2018 kl 12:51 4096

Med ca 50 mill usd inn pr.mnd så blir det så mye som 600 mill usd pr.år.De sa også at de skulle sette foten på gassen med 9 nye brønner a 3000 fat pr.dag.Dno sin del ca 20.000 fat pr.dag x 25 dollar er 500 tusen usd pr.dag 15 mill usd pr.mnd totalt 180 mill pr.år fra 1.7.18 Hvis oljeprisen holder seg på 500 kr fatet. I Januar var det høyere.Forbruket skulle være 340 mill usd.Overskuddet blir da 780 mill usd minus 340 mill usd fra 1.7.18.Det blir så mye som 440 usd x 8 er 3,52 milliarder litt over 3 kr aksjen.Forbruket var spesifisert med 250 mill usd i Kurdistan. 50 mill usd til leting i nordsjøen og 50 mill usd til leting i Kurdistan.Noe er muligens feil fint hvis noen retter det.
Arkivert
lektor79
11.02.2018 kl 12:42 3911

La nå de som ønsker å selge aksjen under 20 få selge nå da.. Ingen problemer..
Arkivert
lektor79
11.02.2018 kl 12:55 3901

ller de som selger under 10 da :))
Arkivert
Stevepick XL
11.02.2018 kl 13:38 3874

De som ønsker videre ned, får en bra uke nå...10 tallet er nok kanskje historie nå...kan overhode ikke se hva som skal løfte kursen, bestaling gjør ikke det, heller ikke at de øker produksjonen...og stabilitet blir det aldri i det område...nei, oppgang kan dere se langt etter..
Arkivert
markie
11.02.2018 kl 16:07 3816

Departementet viser til at man ble enige med sentralmyndighetene i Bagdad tidligere i år om at oljeeksporten skal gå som normalt, i bytte mot at de kurdiske regionmyndighetene mottar 17 prosent av oljeinntektene. Denne fordelingen skal senere ha blitt nedfelt i det føderale statsbudsjettet for 2015.

Fra august 2015.
Arkivert
oljepris
11.02.2018 kl 18:58 3740

http://www.iraq-businessnews.com/2018/02/08/dno-revenues-and-investment-rise-sharply/

DNO ASA, the Norwegian oil and gas operator, today announced a 50 percent hike in 2018 spending in the Kurdistan region of Iraq to USD 250 million net to the Company on the back of higher revenues and regular export payments.

Annual 2017 revenues stood at USD 347 million, up 72 percent from 2016, bolstered by fourth quarter revenues of USD 116 million, the highest quarterly level in more than three years.

The Company fast tracked the development of the Peshkabir field with two wells currently producing a total of 16,000 barrels of oil per day (bopd) and commingled for export with another 97,000 bopd from the other DNO-operated field, Tawke, on the same license.

DNO’s Executive Chairman Bijan Mossavar-Rahmani:

“We made the Peshkabir Cretaceous discovery early in 2017, initiated early production in June, tripled output by year’s end and already have exported two million barrels with an estimated value of USD 100 million – more than twice the investment to date. And we have only started to appraise and develop this field which continues to surprise to the upside.”

A total of six Peshkabir wells will be drilled this year with field production expected to reach 30,000 bopd by summer and continue to ramp up in the second half of the year.

At the Tawke field, plans are being finalized with partner Genel Energy plc to drill four wells in 2018, in addition to the currently drilling Tawke-48 well slated for completion by end-February.

Elsewhere in Kurdistan, DNO has re-entered and sidetracked the Hawler-1 well to appraise the Benenan heavy oil field in the Erbil license, achieving a technical milestone with the first ever multilateral well and the first ever dual completion in Kurdistan. Testing will commence shortly, and if successful, will be followed by additional wells.

The Company received 12 monthly Kurdistan export payments during 2017 totaling USD 380 million net to DNO. The landmark August 2017 receivables settlement agreement, which increased DNO’s stake in the Tawke and Peshkabir fields from 55 percent to 75 percent plus three percent of gross license revenues over five years, contributed to higher export payments.

Operational cash flow more than tripled to USD 339 million in 2017 and DNO exited the year with a net cash position of USD 30 million versus net debt of USD 139 million at end-2016.
Redigert 12.02.2018 kl 19:31 Arkivert
Stevepick XL
11.02.2018 kl 19:01 3733

Gleder meg til børsåpningen))
Arkivert
jantt
11.02.2018 kl 19:52 3682

Sgu ikke godt at DNO tjener masser af penge, vel Steve?

Du skal nok se at det ikke varer længe før vi er over 10 igen.
Der sidder så mange smånervøse i denne aktie at de store kan manipulere som de vil.
Nuværende kurs er latterlig og kan ikke vare ved.
Jeg købte ihvertfald mere i fredags.
Arkivert
jantt
11.02.2018 kl 20:04 3683

Det er bare positivt for 2017 efter hvad jeg kan se : https://www.dno.no/en/investor-relations/announcements/2018/dno-ramping-up-kurdistan-investments-reports-strong-2017-results/

Overhovedet ikke logisk at kursen ligger under 9.
Den må sgu stige kraftigt i år.
Arkivert
Ludvig den14
12.02.2018 kl 09:35 3523

http://www.kurdistan24.net/en/economy/412f636b-1a12-4171-af46-0bcb34c497c2



"lift restrictions affecting russian companies"


---------

Hver mann får tolke det som man vil, men dette må vel være oppmykende ord i fra Bagdad angående oljeproduserende utenlandske selskap i kurdistan!

Nå har ikke jeg fulgt så godt med i det siste i utviklingen , men er dette første gang i historien att Bagdad går god for utenlandske oljeselskap i Kurdistan?

Vil det nå bli en oppmyking generelt?
Redigert 12.02.2018 kl 09:57 Arkivert
DavidM
12.02.2018 kl 11:16 3385

Godt mulig DNO ender opp på 9,50 idag. RT 9,18.
Arkivert
markie
12.02.2018 kl 19:56 3232

A few major Russian oil firms are currently operating in the Kurdistan Region, including Rosneft, Gazprom, and Lukoil.

During an annual end-of-year press conference in late 2017, Russian President Vladimir Putin said his country shared important, long-term relations with the Kurds.

“Our relations with Kurdistan and the Kurds are historical, long-term, and good and [we share] a good trust,” Putin told reporters
Arkivert
whiz
12.02.2018 kl 23:36 3125

I tillegg til Russland som nevnt over, så er de også veldig avhengig av vesten fremover:

https://www.dn.no/nyheter/2018/02/12/1035/Utenriks/irak-ber-om-700-milliarder-kroner-til-gjenoppbygging

http://www.hegnar.no/Nyheter/Energi/2018/02/Irak-ber-om-hjelp-til-aa-utvikle-oljefelt

Det er vel åpenbart vanskelig å gå denne veien, hvis de samtidig skulle stikke kjepper i hjulene for DNO/Genel eller andre utenlandske selskap.
Ting tar litt tid, men er ikke så bekymret på DNO's vegne i Irak. Så forhåpentligvis er det snart verdiene i selskapet som er det fremtredende, og ikke det politiske.

Fin dag i dag, og fortsatt en god kjøpsmulighet her.
Arkivert
whiz
13.02.2018 kl 08:03 3033

https://www.dn.no/nyheter/2018/02/13/0642/Bors/satset-18-millioner-pa-aksjer-mens-oslo-bors-stupte

....

–Før børskorreksjonen frigjorde vi mye penger i påvente av en korreksjon. Når den nå kommer, bruker vi dem, sier Mølsæter.

I DNO puttet First Generator 9,8 millioner kroner, mens det i Thin Film Electronics og containerrederiet MPC Container Ship satset henholdsvis 3,9 millioner kroner og 4,5 millioner kroner.

....

Fortsetter å kjøpe i DNO
First Generator sitter mandag ettermiddag på aksjer i DNO og Thin Film Electronics verdt henholdsvis 83,1 millioner kroner og 67,1 millioner kroner. Totalt forvalter Mølsæter i overkant av halvannen milliard kroner gjennom to Generator-fond.

Forvalter Mølsæter handlet også 7,5 millioner aksjer i DNO i midten av januar. Det etter at fondet i slutten av oktober i fjor forsvant ut av topplisten over det norske oljeselskapets aksjonærer etter årelangt trofast følge. Mølsæter solgte da unna alle fondets 13,3 millioner DNO-aksjer for rundt 130 millioner kroner.

I januar forklarte han kjøpet blant annet med en høyere oljepris.

– Siden jeg gikk ut har oljeprisen gått kraftig i været og aksjekursen har vært svak. Så har de i tillegg operasjonelt i hvert fall vist at det er mer olje i Peshkabir, sa han, og viste til DNOs Peshkabir-felt på den viktige Tawke-lisensen i Kurdistan.
Arkivert
Frispark
13.02.2018 kl 09:58 2946

Om noen år blir DNO en snakkis i børs-og finanskretser verden over. Alle snakker om hvordan DNO kunne suge tom flere elefanter, i områder med minimale løftekostnader, uten å generere ett øre for sine aksjonærer.

Det er viktig å få utgiftene til å strekke til.
Redigert 13.02.2018 kl 10:08 Arkivert
oljepris
14.02.2018 kl 11:24 2804

Continuing increase in Peshkabir production combined with a rally at Tawke would continue the positive cash inflow from the Company’s Kurdish assets. In addition, further positive news from the Benenan multilateral well test and development updates on the Baeshiqa licence both have potential to add further upside. Our derisked NAV stands at NOK 40/share, implying a substantial upside in a blue sky scenario.
Arkivert
Varde
14.02.2018 kl 12:02 2761

ccording to sources, export out of Ceyhan (and Dortyol) with KRG oil has in February stood at above 550 barrels a day
Arkivert
wwbwb
14.02.2018 kl 13:06 2754

Faller DNO pr. automatikk 50% mer enn brent prisen?

Eksempel:
Brent fra dagens pris 62,47 ned til 50
fører til DNO fra dagens pris 9,15 til 6,41.

Slik ser det i alle fall ut hvis du ser på de begge over den siste mnd. til tross for Bijan Mossavar-Rahmani og en gasspedal som kjøres til asfalten i følge han.
Arkivert
Team
14.02.2018 kl 13:44 2688

arde

Har du link
Arkivert
pipers75
14.02.2018 kl 13:53 2679

Here's where things stand so far with the #KRG exports out of Ceyhan and the single recent departure from Dortyol. For February, we're factoring in the first 13 days in this graph. The H1 2017 daily average was 551,735. #OOTT #Kurdistan

https://twitter.com/tankertrackers

Pågående og estimert eksport for feb er 400K bpd. (550K er snitt første halvår 2017)
Arkivert
wwbwb
14.02.2018 kl 14:08 2685

Vel det høres flott ut, men faller oljeprisen til 50-tallet trengs det vel litt mer Gml.Dansk til «brenneovnen» før Jeppe på Bjerget blir fornøyd og Nille (med krabasken Mester Erik) blir solid plantet bak døren.

apropos slag på slag på enda flere slag, DNO vil nok ikke gi gevinst i år heller for de som sitter over natten.
Arkivert
wwbwb
14.02.2018 kl 14:25 2677

vel får krysse fingre og alt annet at DNO klarer å øke eksporten proporsjonalt med fallene olje priser. Da vil vi kanskje se DNO kursen over 9 kroner selv om det er svært usannsynlig-.
De fleste begynner vel å bli drita lei dette selskapet.
Hvorfor satse penger på et selskap år etter år som aldri leverer.
Sjekk heller hva Tomra gir kontra hva DNO tar.
Arkivert
DavidM
14.02.2018 kl 14:28 2637

Det er lov å være bliid
Arkivert
wwbwb
14.02.2018 kl 14:37 2667

DavidM
Selvfølgelig skal man være glad.
Like selvfølgelig som søker du annet enn negative tanker og bekymringer velger du bort DNO.
DNO skaper ikke glede, hehehe DNO skaper faktisk ingen ting. Selv her hos hegnar er det ikke noe interesse lengre rundt DNO.
Nei, kjøp et selskap med kvalitet, kjøp et selskap som sprer glede, kjøp Tomra og sitt!
Redigert 14.02.2018 kl 14:39 Arkivert
Worldwide
14.02.2018 kl 15:56 2596

Ut fra alt wwbwb skriver, så fatter og begriper jeg ikke hvorfor han fremdeles er så engasjert i DNO. En må jo være passe idiot om en sitter i et selskap som en er så negativ til, for det har vært mange muligheter til å selge seg ut godt over dagens kurs. Hvorfor ikke bruke tiden på noe en virkelig har troen på?
Det er selvsagt greit å si at en ikke har troen på DNO, men dag etter dag og år etter år er vel litt i overkant av det normale.
Arkivert
Skrika1
14.02.2018 kl 16:20 2568

Jøss DNO er over 9 kroner igjen og Mossa ligger og svømmer i pengebingen.
Noe stort er på gang.
Arkivert
pipers75
14.02.2018 kl 16:57 2542

«Normal-parameteret» her er nok dessverre sprengt med god margin for lang tid siden -)
Arkivert
wwbwb
14.02.2018 kl 18:05 2527

Worldwide/pipers75
Huff for en oppførsel mot en idiot! Eier du/dere ikke skam! Tenk å omtale en handikappet slik!
Tenk å engasjere seg i den grad negativt mot en evneveik.
Pengebegjær får det verste frem når redsel tar overhånd.
Jeg kan ikke si annet enn at skam er ikke et sterkt nok ord til mennesker av denne karakter.
Var det du/dere som stjal mine krykker den dagen jeg ble kjørt over av Briskebytrikken som gikk fra Majorstuen, ned Bogstadveien?
Jeg trengte de krykkene og bildet av min far og mor i lommeboken du/dere også stjal var det eneste bilde jeg hadde.
Fanden står i løgn og griskhet.
Redigert 14.02.2018 kl 18:07 Arkivert
whiz
14.02.2018 kl 23:05 2378

Oljen tilbake godt på 64-tallet, US i solid pluss.. Ligger an til en frisk torsdag. Motstand rundt 9.50, testes den i morgen?
Arkivert
Arkivert Til toppen