SOFF-NO (BUY, TP 10) Initiation

ShippingAnalyst
SOFF
19.10.2017 kl 21:53
3166

Dette er en arkivert tråd!
ttp://gersemiresearch.com/2017/10/19/soff-no-buy-tp-10-initiation/

We initiate coverage of Solstad Farstad with a BUY recommendation and target price of NOK 10. We estimate a NAV/sh of NOK 12.6, but this estimate is extremely elastic to movements in fleet values due to an estimated adjusted equity ratio of a mere 10%. Thus, +/- 10% change in the fleet valuation leaves NAV +/-84% at NOK 23.1/2.1 per share.

We view the share as a good investment for the less risk averse investor, seeking exposure to an oil service behemoth at an entry-point around 40% below recent share purchases by Mr John Fredriksen (17% ownership)
Arkivert
skerptiker
19.10.2017 kl 22:43
1939

Hvem manipulerer aksjen? Tegnene på manipulasjon er åpenbare.
Arkivert
tress123
19.10.2017 kl 22:56
1909

ed som en lort og blir vel kanskje opp som en hjort!
Arkivert
Studenten86
19.10.2017 kl 23:19
1886

Innlegg av: skerptiker (19.10.17 22:43 ), lest 40 ganger
Ticker: SOFF
RE^1: SOFF-NO (BUY, TP 10) Initiation
Hvem manipulerer aksjen? Tegnene på manipulasjon er åpenbare.

Føles slik i blant.

19/10 *Kontraktsforlengelse Far Sentinel. En kontrakt som anses god av selskapet nå, og ved dens start i 2015, og på forum fremtrår anonyme personer med at dette er verdiløst.
18/10 Selger seg ut av Normand Oceanic, men fortsetter arbeid og dermed litt inntjening fremover. Nær en halv mrd mindre i gjeld, mot en kost på 144 mill på egenkapitalen.
16/10 Kontraktsforlengelse Normand Naley på 6 måneder. Dette i en tøff periode hvor det å sikre seg slike langsiktige kontrakter er svært positivt for å sikre drifta i et krevende marked.

Kurs ved slutt fredag 13.10 6.07, etter en uke med 3 gode meldinger på 4 dager, kursslutt 19.10 5.50.
Skrives om emisjoner omtrent daglig på forum, selv om assets absolutt ikke tilsier noe sånt på flere år med bare de kjente inntjeninger.
Skrives om skyhøye renter på gjelda, som er motbevist i rapport fra selskapet selv som Firkløver kunne linke til.

Joda, noen, flere, som veldig vil svartmale og prate om elendig fremtid og få folk til å selge virker det som. Noen som har veldig lyst å kjøpe seg inn kanskje?
Noen har vel shortet de 5 millionene Fredriksen har lånt ut for den del?
Arkivert
goglimonke
19.10.2017 kl 23:58
1852

De kan få så mange kontrakter de vil. Spiller ingen rolle når prisen de går for ekstremt lav og det ligger an til å bli slik lenge. 10kr for denne møkka? Her blir det nedover til et par kronestykker.

Er i supply som med all annen shipping. Et par gode år og 10 dårlige.
Arkivert
Studenten86
20.10.2017 kl 00:39
1816

Innlegg av: goglimonke (19.10.17 23:58 ), lest 29 ganger
Ticker: SOFF
RE^1: SOFF-NO (BUY, TP 10) Initiation
De kan få så mange kontrakter de vil. Spiller ingen rolle når prisen de går for ekstremt lav og det ligger an til å bli slik lenge. 10kr for denne møkka? Her blir det nedover til et par kronestykker.

Er i supply som med all annen shipping. Et par gode år og 10 dårlige.

------
Du har skrevet dette en hel del ganger i dag.
En solid fingeren i lufta analyse med 0 kildehenvisninger.
Så fint, da får vi gå for å shorte siden det er garantert 7 dårlige år kommende her. Selg oss ut asap! Vi har en ubegrunnet synsing fra en anonym skribent på HO som har uttalt seg...

Beklager latterliggjøring, men hva med å by på litt kjøtt på benet?

---

Oljekursen beveget seg fra under 50 til over 55 de neste 3 måneder.
Vi hadde en dupp i sommer på oljekursen, juni og juli under 50, men er nå altså å vaker godt over 55.

Fortsetter oljeprisen slik alle indikasjoner tilsier, så er vi nå på bunnen, og det er en potensiell mangedobbling for selskapet SOFF.

Litt mer om indikasjoner på hvor oljeprisen tar veien neste 15 år:

https://blogg.nordnet.no/statoil-sterk-tross-oljefall/
– Men vi tror det vil være perioder preget av stor volatilitet. Underliggende tror vi det er mer sannsynlig at OPEC forlenger sine restriksjoner.
– I USA er det mer kapasitet, men verdensetterspørselen fortsetter å vokse, og det er et naturlig produksjonsbortfall, så det er nye gap som skal fylles. På et eller annet tidspunkt vil ikke kapasiteten i USA være tilstrekkelig til fylle det, sier Sætre.
Utfallsrommet er stort og i 2025 anslår Sætre at prisene kan være på 75 dollar og i 2030 på 80 dollar per fat.
Meglerhuset Barclays kutter i en analyse sitt Brent-anslag for 2017 med 2 dollar til 55 dollar per fat og 2018 med 13 prosent til 58 dollar per fat.
----
Så beregningene var 55 for H2, vi har vel vært stort sett 5% over. Og det er forventet stigende oljepris fremover.
Oljepriser rundt 60 gjør mange flere hav-prosjekter gunstig, som betyr større etterspørsel til offshore supply.
Og her allerede er det forventet en mangedobbling for SOFF. Oljekursen er ikke forventet bare til 60, men altså forbi. Og vi er nå i området som er anslått bunnen for bransjen og sektoren.
Arkivert
Rask1
20.10.2017 kl 09:36
1638

Jeg prøver å tenke litt enkelt, er det ikke nå det vil være gunstig å inngå kontrakter med Soff, nå som prisene er lave i motsetning til hva det vil bli i årene som kommer.
Arkivert
Bountyhunter
20.10.2017 kl 09:47
1617

Bunnen er nådd strake veien mot 10 !
Arkivert
Studenten86
20.10.2017 kl 09:49
1604

http://www.hegnar.no/Nyheter/Energi/2017/09/Slakk-bakke-i-supply-men-Solstad-Farstad-ser-muligheter
"Rederiet hans vegrer seg for å låse seg inn på dagens betingelser i for lang tid.
- Vi tror jo markedet skal opp, og må ha båter å ta det med når den tid kommer, sa Solstad."


Er nok flere muligheter i en slik periode. Hvem de konkurrer mot og eventuelt underslår i tilbud er også relevant, klarer konkurrenter å overleve i denne tøffe perioden?
Noen må nok høgge opp flere båter, hvem må kaste kortene?
SOFF med gode avtaler med sine kreditorer frem til 2021, Røkke har lovet kreditorene at Aker ikke selger før da.
Arkivert
goglimonke
20.10.2017 kl 10:11
1559

Studenten86, ingen kan nekte dere å slenge pengene deres ut på blåmyra.

PSV og seismikk, dødt som sild.
Redigert 20.10.2017 kl 10:13 Arkivert
Studenten86
20.10.2017 kl 10:49
1502

Gjennomsnittlige spotpriser på PSV har 2 av 10 måneder i år med lavere gjennomsnitt enn 2016.
Alle måneder i 2017 med høyere gjennomsnitt enn 2015.
Bare å gå på westshore.no og trykke på average spot rates for å få denne informasjonen.
Utilization på PSV har vært mellom 70 og 80% i de siste månedene, 75% nå.
Så et 2017 markert mye bedre enn 2015 og 2016, er død PSV?

Har du noe faktuelt å komme med eller er det bare synsing?

Bransjen er preget av risiko, for all del.
Men tror kanskje du burde basere din handel på andre ting enn synsing, kaffegrut og magefølelse. Er mye kvalitetsinformasjon å hente der ute.
Jeg har mindre enn 20% av min portefølje relatert til olje og offshore, basert på R/R og diversifisering.

Men kanskje du har lyst å utdype hvorfor PSV med et 2017, som altså har siste 10 måneder kun 2 måneder som har vært svakere enn de 24 månedene før, er døende og svakt?
Arkivert
goglimonke
20.10.2017 kl 10:58
1489

Nei egentlig ikke. Overkapasitet og null skraping = dødt. Kan være det spreller litt i sommermånedene, men blir ikke noe utav dette.

Bourbon har 100 båter i opplag...

http://www.seatrade-maritime.com/news/europe/bourbon-laid-up-offshore-fleet-increases-to-104-vessels.html
Arkivert
Studenten86
20.10.2017 kl 11:22
1440

Utdrag fra din egen link:

In an effort to maximise utilization rates Bourbon increased its number of stacked vessels to 104 by 31 December 2016, excluding crew boats. Despite this average utilization in Q4 excluding crew boats was just 52.1%.

Looking ahead Jacques de Chateauvieux chairman and ceo of Bourbon said: “The rise in oil prices and production limitation agreements are expected to have a favorable effect on oil companies' investments. However, the anticipated effect on offshore activity will be delayed in time, as new investments recovered initially in onshore operations.”
Posted 09 February 2017

---
De hadde 104 i opplag 31. desember i fjor.

Onshore aktivitet har økt, noe som er fortalt om der som forventet. Neste steg der i de forhøyede oljeprisene er nettopp økt offshore aktivitet.
Arkivert
Caramba
20.10.2017 kl 11:32
1433

Greit du nevner Bourbon. Da kan du i tillegg nevne at de i liten grad er involvert i Subsea. Har bunnløs gjeld, men er priset til 5.300 mill nok(MCAP).
Kanskje en kikk på Tidewater som i mai kom ut av Chapter 11 ville vært lurt? 6.500mill NOK i MCAP må da være greit.
Arkivert
Gigatrader
20.10.2017 kl 14:29
1284

De som har shortet SOFF bør nå helst vurdere å ta gevinst. Kan se ut som bunnen var steinsolid på 5,50.
Arkivert
Himmel&Hav
25.10.2017 kl 12:16
1070

Siste sjanse nå før det store rykket kommer
Arkivert
Bull-investor
31.10.2017 kl 12:04
886

2.5.
Arkivert
snaxen
31.10.2017 kl 16:23
760

er forsvann oppgangen
Arkivert
Kaksi
31.10.2017 kl 17:54
672

luttet under 6kr, ny test av 5,50
Arkivert
Studenten86
31.10.2017 kl 19:25
612

Bunn 19.10 5.50, topp 20.10 5.90.
Bunn 24.10 5.57, topp 25.10 6.14.
Bunn 26.10 5.86, topp 30.10 6.24.
Bunn 31.10 5.97, topp 01.11 ?

Tenker higher highs, higher lows her? Fundamentalt virker det rart at aksjen bruker tid på dette nivået i det hele tatt. Men om SWN ønsker å selge sine siste 300k aksjer ut, så kan vel morgendagen gå ned til 5.50.

Olje er høy(over 61 nå), Q3 er nær, selskapet er svært lavt priset.
Redigert 31.10.2017 kl 19:26 Arkivert
Arkivert Til toppen