NORTH Q3 estimat

Jæims Bånn
NORTH 23.09.2017 kl 14:21 10119

Dette er en arkivert tråd!
Q2 EK 403
PGR 7,5 mill aksjer a 0,64£= 50 mnok (-5,6)
Reach: 40,6 mill aksjer gjennom accello a 2,15 (+10,1)
SBX 5,5 mill-1,3=(-4,2)
TXP 4,3 mill investert (+1)
Cashburn 20

Q3EK 384 (-19)

Cashburn satt høyt pga. nedleggelse EP.
Investeringene er i pluss, selv om SBX er realisert inntil videre.
Jokere siste uka av Q3 ifht resultatet:
-salg Lundin
-inntekt fra rådgivning
-ukjente investeringer

Det er lov å håpe på 0-resultat for kvartalet. PGR er i en fin trend.
SBX er et kapittel for seg og kommer ut med -4,2 mill i dette kvartalet. Så får vi se 2/10 hvem som lurer i busken.
Arkivert
Slettet
23.09.2017 kl 14:44 6242

Bra Jæims. Du er nok ikke langt unna dersom vi gjør det enkelt og ser bort fra endringer i utsatt skatt, emisjon i SBX og salg av PL805.

NORTH har investert MNOK 18,2 i plasseringer "holdt av for salg" i Q2-YTD. Når vi avstemmer dette med kjente opplysninger, så ligger det verdier for ca MNOK 5 i balansen som vi ikke kan plassere.

Jeg vet ikke hvor MNOK 5,5 som investering i SBX kommer fra, men om vi legger dette til grunn og samtidig forutsetter at TXP er nytt for året, så er det investert MNOK 9,5 i et eller flere instrument som er ukjente for min del. Og som altså er verdsatt til MNOK 5 Q2-YTD. Hva kan dette være ?

Jeg forutsetter at nto cash burn (ord drift, finans, ny rådgivningsenhet og en ellers slankere organisasjon etter oppløsning av NEP) er litt mindre i Q3 enn i Q2, og at selskapet kan bokføre en økning i utsatt skattefordel også i dette kvartalet. Mitt stalltips basert på kurser og valuta 22/9/2017 blir dermed:

REACH NOK 2,16
PGR GBP 0,63
TXP GBP 0,0862
GBP 10,5715
SBX solgt med snitt NOK 0,67

EK Q2-2017 MNOK 403,0
Verdiendring REACH MNOK +14,2
Verdiendring PGR MNOK -7,3
Verdiendring TXP MNOK -0,5
Verdiendring SBX MNOK -2,9
Verdiendring ukjente plasseringer MNOK 0,0
Cash Burn ord drift/finans MNOK -15,0
Endring utsatt skatt MNOK +10,0
EK Q3-2017 MNOK 401,5

Antall aksjer 119 047 065
BV/aksje NOK 3,37
Sist omsatte kurs NOK 2,03
Rabatt BV 39,81 %

(jeg står enda utenfor, men det skyldes først og fremst Colombiansk "oljesøl" og noen andre mindre heldige episoder på OSE den siste måneden)

Redigert 24.09.2017 kl 11:55 Arkivert
badkrukan
23.09.2017 kl 21:31 6097

hvis north gått inn i sbx er vel det Q4?
Arkivert
Jæims Bånn
23.09.2017 kl 21:35 6075

Ja,men de har realisert foreløpig investering med tap.

Kan fremdeles skje mye siste uka,så alt håp er ikke ute for godt resultat.
Arkivert
badkrukan
23.09.2017 kl 21:57 6069

stemmer det, nå er det vanskelig og si, kan Q3 faktiskt vare dårlig på papiret?
Arkivert
Slettet
24.09.2017 kl 12:06 5920

Jeg er litt usikker på hvordan deltakelse i en emisjon i SBX skal regnskapsføres i Q3. Tegningen er jo gjennomført, men ikke formelt godkjent pr 30/9. Spørsmålet blir jo når forpliktelsen om deltakelse faktisk oppstår. Ved tegning i Q3, eller ved formell beslutning i EOGF primo oktober. I det første tilfellet så må jo NORTH (og alle andre deltakere) i så fall regne inn verdiendringen mellom tegningskurs og sluttkurs 29/9. Eller tenker jeg helt feil her ?

Kontantinnskuddet (innfrielse av forpliktelsen) kommer nok først etter EOGF primo oktober.
Redigert 24.09.2017 kl 12:10 Arkivert
Syriner10
24.09.2017 kl 12:22 5874

????????????
Arkivert
Jæims Bånn
24.09.2017 kl 15:47 5811

Godt spørsmål bæærnt..
Om de tegnet for 25 mill og kursen er 20 øre 30/9 blir det da 25 mill gevinst??

Vil tro de lager en liten note til sbx uansett..

Arkivert
badkrukan
24.09.2017 kl 22:23 5701

det er 5 mill i tap du må påregne. snakker vi 40 mill så er det vel 11,? 20 mill 12,5
Arkivert
Slettet
25.09.2017 kl 07:58 5601

Dette er fra Seabird`s børsmelding 15. september som bekrefter tegningen i emisjonen og EOGF primo oktober:

"The Offer Shares will be delivered on a separate ISIN, and will upon Conversion and approval of a listing prospectus be transferred to the Company's ordinary ISIN and listed. The conversion process is expected to be finalized by late Q4, pending court approval of the reduction of the share capital"

Jeg tolker dette som at det vil ta tid før de nye aksjene blir utstedt og distribuert til deltakerne i emisjonen, og dersom NORTH var deltaker i emisjonen så sitter selskapet ikke på omsettelige aksjer i SBX ved utgangen av Q3. Og deltakerne i emisjonen kan vel heller ikke ha noen forpliktelser knyttet til tegningen før EOGF i SBX har godkjent/fattet vedtak om kapitalendringen primo oktober.

Jeg antar at dette er et selskapsrettslig spørsmål som noen med den nødvendige kompetansen enkelt kan besvare.
Arkivert
Jæims Bånn
25.09.2017 kl 08:26 5547

Takk for den..
Jeg TROR North presenterer tapet på 4,3 mill i Q3. Det som er mest interessant her er "late Q4" - da har North tid til å gjøre opp pgr for så å ta en solid jafs av sbx.

Riktig misforstått??
Arkivert
Krieghoff
25.09.2017 kl 08:32 5532

North må vel bokføre obligasjonen i sbx også? Selv om man fikk en god del aksjer nå så er det fremdeles en del kroner å hente i 2020. Forutsetter jo at sbx overlever til 2020
Arkivert
Slettet
25.09.2017 kl 08:36 5523

Ja, det kan ikke være noen tvil om at NORTH realiserer et tap i Q3 etter salg av 4,4 mill aksjer i SBX. Tapets størrelse blir ren spekulasjon. Noen oppgir f.eks en inngangsverdi på MNOK 5,5 som jeg ikke forstår hvor kommer fra. Det eneste vi vet om dette er at selskapet vurderte obligasjonen til MNOK 5,8 ved utgangen av Q2 ? Salgsverdien blir også ren gjetning, men den kan vel ligge på +/- 0,6/aksje dersom exit skjedde før 18/9/2017.

Redigert 25.09.2017 kl 08:41 Arkivert
ULKEN
25.09.2017 kl 10:09 5440

usteig og tullete handel er det i hvert fall her, men en gavpakke til de som har troa. Dog ingen store pakker :
Arkivert
Jæims Bånn
25.09.2017 kl 22:26 5330

Vet ikke om det er frustrerende eller bare en god mulighet til å laste før oppgang..
Nå har oljeprisen gått opp 10$ mens North,som er perfekt posisjonert i olje,subsea og muligens seismikk siger ned.
Jeg tok et veddemål i emgs som traff spikeren brukbart. North tror jeg knekker linjalene ved neste oppdatering
Arkivert
PetroMonkey
26.09.2017 kl 10:41 5211

Jæims,

Har du en "offentlig" epost?
Arkivert
Jæims Bånn
26.09.2017 kl 11:17 5176

Nei, men om du har så kan du legge adressen her. Jeg sender mail umiddelbart til den adressen)
Arkivert
ULKEN
26.09.2017 kl 12:02 5120

Mye maling kan tørke før denne går, her er det bare de tålmodige som sitter.
Arkivert
Guuz
26.09.2017 kl 13:09 5081

Stemmer det Ulken.

I tråd med Warren Buffet )
Arkivert
Slettet
26.09.2017 kl 13:46 5037

En liten fjert nå så tar NORTH fyr. Ser da sånn ut, eller ?
Arkivert
Bmwi8
26.09.2017 kl 13:52 5021

eppe North blir holdt nede rundt 2kr
Arkivert
Slettet
26.09.2017 kl 14:00 4997

For ordens skyld en kort orientering fra OD om saksgang ved overføring av lisenser, og oppdatering til factpages.npd.no (jfr salg av PL805):

Ved overdragelse av en deltakerandel i en utvinningstillatelse(lisens) fra et selskap til et annet (salg/kjøp), skal partene søke Olje- og Energidepartementet (OED) om samtykke til ovedragelse. OED innhenter uttalelse fra Oljedirektoratet (OD), før det fattes vedtak, og sender så brev til partene i saken. Det kan ta 1-2 måneder, av og til lenger, før OED vedtak foreligger. Når OED-vedtak foreligger, skal det sendes skjøte for transaksjonen til Petroleumsregisteret i OD. Denne/disse registreres i Petroleumsregisteret og konfereres av jurist. Når dette er gjort, føres transaksjonen i factpages.npd.no. Endringen vil være synlig på Faktasidene dagen etterpå (oppdateres hver natt).

Da vet vi altså senest mandag 2. oktober om vi kan ta hensyn til endringer i resultat/EK etter salg av PL805 i Q3, eller om vi må vente til Q4.
Redigert 26.09.2017 kl 16:45 Arkivert
Slettet
26.09.2017 kl 14:41 4931

Ikke undervurder hode skulder formasjonen

Kommer det en børskorresjon vil de dytte den ned under 1,8
Arkivert
Jæims Bånn
26.09.2017 kl 14:42 4933

Fortell det til de 150k på 2,07 og HSBC som plukker fra nederste uansett)
Arkivert
helloween
26.09.2017 kl 14:43 4928

Longsitinbulk

He he..fikk du ikke kjøpt under 2:)
Du skal ikke undervurdere det fundamentale.

Noen ganger bruker man hue, og ikke kun linjal.
Redigert 26.09.2017 kl 14:45 Arkivert
helloween
26.09.2017 kl 14:47 4912

Noen som har gjort seg opp en mening, på hva disse robottene gjør i North?
Har kun registeret handel, og ingen salg.
Arkivert
badkrukan
26.09.2017 kl 16:04 4853

kan vare depo for tilbakekjøp. ellers vet jag ikke, handeln ser robot ut for meg. og er lite vits og bruke hvis det er noen som vil plasere seg.

North ledelsen er nok forsiktige med innsidekjøp om dagen, Hvis de er med i sbx emi for eksempel. og hvis tilbakekjøpet er igang så kommer det melding først når de er ferdig, eller nesten ferdigkjøpt. Når Mcap er så lav som nå kan de sette igang rally i aksjen, og må svare på masse tull rundt det.

mye gjetting, men ce la vie!
Arkivert
Fevang
26.09.2017 kl 16:09 4867

Kan nok ikke vente med å melde tilbakekjøp.
Arkivert
badkrukan
26.09.2017 kl 16:16 4822

de kjøper av et depo, eller kall det kurir, betaling skjer ved leveranse.
Arkivert
badkrukan
26.09.2017 kl 16:22 4798

https://www.oslobors.no/markedsaktivitet/#/details/HBC.OAX/overview


-P
Arkivert
ULKEN
26.09.2017 kl 17:01 4746

Hva har HSBC med Hofset Biocare å gjøre. HSBC er en av verdens største banker. Hong Kong og Shanghai Banking Corporation.
Arkivert
Bmwi8
26.09.2017 kl 17:20 4717

)
Arkivert
badkrukan
26.09.2017 kl 18:32 4670

hence: -P


https://www.oslobors.no/Oslo-Boers/Handel/Medlemskap/Medlemsliste/HSBC-Bank-plc
Redigert 26.09.2017 kl 18:34 Arkivert
badkrukan
26.09.2017 kl 19:55 4597

det er derfor jag liker oslo børs bedre enn fransk børs.
fransmennen har ikke noe eget ord for depot.
Arkivert
Jæims Bånn
28.09.2017 kl 13:43 4446

Reach er nå 55 øre høyere enn Q2. Med andre ord 22,33 mill for Norths Q3-resultat
Arkivert
nynorsk
28.09.2017 kl 14:20 4384

va tror dere ellers om Q3 blir resultatet godt
Arkivert
badkrukan
28.09.2017 kl 14:29 4367

selfølgelig blir det bra resultat. hvis North er med i sbx, så er det q4 som er interesting.
Arkivert
nynorsk
28.09.2017 kl 14:36 4347

er det er en del som vil inn i aksjen.

Har det skjedd noe i det siste som til sier det
Arkivert
badkrukan
28.09.2017 kl 14:46 4333

untatt alle insidekjøp og Q2?
Arkivert
helloween
28.09.2017 kl 15:06 4285

Longsitinbulk

Begynner å se bra ut nå, rent teknisk tenker eg på?:D
Arkivert
Odi.1
28.09.2017 kl 15:18 4259

Jakten på det utrolige...
last opp-->>>
Arkivert
Entype
28.09.2017 kl 15:43 4227

Tror dere kan legge til salget av PL-805 og Reach opp 20% for Q3 tallene. Dette blir jævlig bra!
Arkivert
ULKEN
28.09.2017 kl 17:52 4133

Selv om overdragelsen er godkjent av finansdepartementet kommer pengene neppe så kjapt at dette kommer med i Q3. Det blir vel heller Q4 eller 2018.
Arkivert
nynorsk
28.09.2017 kl 21:36 4048

ULKEN

Selvfølgelig kommer ikke dette med nå ,men kommer nok med på åretsregnskap 😀
Arkivert
ULKEN
28.09.2017 kl 21:41 4027

Ja, vi kan jo tro på det. Er redd finansdepartementet er like treg med sånne tilbakebetalinger som de er med skattepengene. De kommer jo tidligst ett halvt år etter. Kanskje noen her har erfaringer fra andre tilfeller de har vært borti?
Arkivert
nynorsk
28.09.2017 kl 22:50 3975

ULKEN

Hehe når det gjelder mine private skattepenger er de ikke kommet ennå😀
Arkivert
Entype
28.09.2017 kl 22:54 3968

Om det skulle vise seg at alt er på plass kan pengene være på konto allerede 20. Oktober. Ville ikke gamblet på det men ville heller ikke gamblet på at det ikke er det -)
Arkivert
Guuz
28.09.2017 kl 23:24 3922

Dere må huske at Ulken har blitt fortalt av noen som kjenner North at den skal holdes nede til 2kr. Da må vi nesten ta alt han sier som god fisk spør du meg.
Arkivert
Slettet
02.10.2017 kl 07:13 3752

Da er kvartalet over, og vi kan gi et litt bedre estimat om resultatet i Q3 basert på kjente forhold (sluttkurs på kjente plasseringer og valutakurser). Alt annet forblir spekulasjon. Det gjelder verdiendring på ukjente plasseringer ved inngangen til kvartalet (ca MNOK 5), samt avkastning på transaksjoner og salg som selskapet kan ha gjort i løpet av kvartalet, og ikke minst gevinst eller tap ved salg av PL805 som NORTH sannsynligvis gjør rede for i Q3.

Jeg forventer et resultatet på MNOK 6,5 før skatt i Q3. Jeg stikker også hodet frem og angir et estimat på skattekost i kvartalet som jeg ikke er like komfortabel med (er nok på tynn is her i forhold til effekt fra salg av PL805 og oppløsningen av NEP).

Ellers bør anslagene være selvforklarende. Jeg kan oppdatere og endre dersom det dukker opp ny og avklarende informasjon frem til resultatet blir lagt frem 9/11:

MNOK EK Q2-2017 403,0
Gevinst salg PL805 +5,0
Inntekter North Energy Norge +1,0
Verdiendring REACH (NOK 2,50) +24,4
Verdiendring PGR (GBP 0,61) -8,4
Verdiendring TXP (GBP 0,0862) -0,3
Verdiendring ukjente plasseringer +1,0
Tap exit SBX (solgt på snitt NOK 0,3) -4,5
Cash Burn ord drift/finans -11,7
Endring utsatt skatt -9,5
MNOK EK Q3-2017 399,9

Antall aksjer 119 047 065
BV/aksje 3,36
Sist omsatte kurs 2,20
Rabatt 34,86 %


Redigert 02.10.2017 kl 21:11 Arkivert
bluebubble
02.10.2017 kl 08:44 3653

Hvorfor tror du SBX er solgt på 0,7?

Virker usannsynlig at de har solgt før dagen meldingen kom, om de har hatt noe med emisjonen å gjøre ville de vært i innsideposisjon og ikke hatt mulighet til å selge...
Arkivert
Slettet
02.10.2017 kl 08:48 3638

odt poeng
Arkivert
Arkivert Til toppen