Det nye forumet finner du her

Tilbake til: Farma og medisin
Innlegg av: Dividend (10.12.17 00:25 ), lest 7499 ganger
Ticker: PCIB
Endret: 15.12.17 08:49

Verdivurdering av PCIB

Ser det er enkelte som har forsøkt seg på å vurdere verdien av PCIB ( i mangel på analyser fra meglerhus).

Ville gjøre et forsøk selv også og fant en god excelmodell jeg har prøvd å plugge noen tall inn. (formateringen her på forumet gjør det litt krevende å lese men jeg prøver).

Merk at denne analyse kun vurderer verdien av Fimaporfin for gallegangsindikasjonen. Synes det er krevende å sette verdi på det øvrige og velger for nå å sette verdien til disse til 0.

Noen av forutsetningene:

(kan vi jo gjerne ta en diskusjon på!)



MARKET DATA
Number of Cases Forecast for Year 1 3 000
Annual Population Growth 3,000%
Peak Market Penetration 80,0%
Revenue Per Unit 200 000
Market Ramp Time to Peak Penetration (Years) 3
Orphan Drug (< 200,000 U.S.)? (y/n) Y
Years of Revenue 15




NUMBER OF CLINICAL TRIAL SUBJECTS
Phase 1 16 Approximation
Phase 2 50 Approximation
Phase 3 -


DURATION OF PHASES (YEARS)
Preclinical - Completed
Phase 1 - Completed
Phase 2 2 Pharmaceutical Manufacturing and Research Association
Phase 3 - Completed
FDA 1 Fast-track
3 Total Years of Pre-market Development

COSTS
Annual Pre-Market Patent Fees $10 000
Annual Preclinical Costs $500 000 Approximate Total Costs for 2 Scientists
Per Patient Phase 1 $100 000 Hollister-Stier
Per Patient Phase 2 $100 000 Hollister-Stier
Per Patient Phase 3 $-
Approval Costs $100 000 $309,647 for PDUFA and $500,000-1,500,000+ for NDA preparation (ProPharma Partners; Covance)
Animal studies supporting Phase 1 $-
Animal studies supporting Phase 2 $-
Animal studies supporting Phase 3 $-
Manufacturing/Marketing Costs + Markup 10%

RATES
Royalty Rate 0%
Discount Rate 10% VC and pharma IRR (cost of capital for biotech)


RISK MITIGATED (Entering phase)
Preclinical 100%
Phase 1 100%
Phase 2 40%
Phase 3 0%
FDA 81% FDA FY 2000 Performance Report to Congress for the Prescription Drug User Fee Act


For de som har orket å lese helt hit, kommer rosinen i pølsa for de fleste:

Risk-Adjusted NPV
$1 101 398 061


Eller ca 365 per aksje. merk at det er lagt inn en LOA på 0,4*0,81, eller ca 32% her, dvs ganske konservativt. Samtidig er det brukt en diskonteringsrente på 10% som er konservativt.



Food for thought en sen lørdagskveld :)

APPENDIX

Noen flere nøkkeltall

PV of Revenue NPV of Cash Flow
$3 072 609 218 $2 607 193 062